Екологічні, соціальні та урядові фонди (ESG) швидко набирають популярність серед інвесторів. Протягом першого півріччя кошти в США, які фокусуються на факторах ESG, приймаючи інвестиційні рішення, витягнули загальну суму 8, 4 млрд доларів США порівняно з 5, 4 мільярда доларів, зібраних за весь 2018 рік. ESG є однією з найбільш швидко зростаючих інвестиційних стратегій, до Банку Америки.
"Хоча загальний АУМ коштів ESG все ще народжується, ESG була однією з найбільш швидко зростаючих стратегій за останні роки", - написали аналітики банку в останній записці про дослідження. "Серед розумних бета-стратегій ESG AUM зростає найшвидшими темпами на 70% + CAGR за останні п’ять років".
Що це означає для інвесторів
Серед найбільш запасів зайвої ваги у фондах ESG - Hanesbrands Inc. (HBI), Gap Inc. (GPS), Perrigo Co. Plc (PRGO), Alliance Data System (ADS), Hologic Inc. (HOLX), Pentair Plc (PNR), IPG Photonics Corporation (IPGP), Xylem Inc. (XYL), Cummins Inc. (CMI) та Teleflex Inc. (TFX). Найбільше секторів із надмірною вагою у фондах ESG включають технології та матеріали, а найменша вага - енергетика, комунальні послуги та послуги зв'язку, повідомляє Банк Америки.
Інвестори, які прагнуть покращити вміст ESG у своїх портфелях, можуть також розглянути деякі провідні фонди ESG, визначені фірмою з управління інвестиціями Чарльзом Швабом, включаючи Calvert Balanced A (CSIFX), iShares ESG MSCI EM ETF (ESGE), SPDR MSCI EAFE Fossil Fuel Free ETF (EFAX), акціонерний капітал A (JFAMX) з новими ринками JPMorgan та власний капітал A (REEAX) на нових ринках RBC.
Оскільки інвестори стають більш соціально та екологічно свідомими, а кошти ESG зростають у популярності, варто розглянути деякі критичні перспективи. Деякі стверджують, що кошти ESG приносять нижчу фінансову віддачу. Але таким критикам слід нагадати, що фінансові прибутки - це не все. Деякі інвестори отримують особисте задоволення, усвідомлюючи, що їх гроші спрямовуються на підтримку компаній, які діляться їх цінностями. Це саме по собі є позитивною віддачею, навіть якщо вона не є фінансовою.
Попереду
З іншого боку, прихильники ESG стверджують, що соціально відповідальні та екологічно стійкі компанії застарять компаній, які цього не роблять. Компанії, які зменшують соціальні та екологічні обов'язки, ризикують платити за них, як і ті, хто інвестує в них. Подумайте про скандал з викидами Volkswagen. Зрештою, можливо, інвестор, який усвідомлює стійкість, отримає більші фінансові вигоди.
