Різкий спад ринку і зростання волатильності на фондовому ринку спонукають багатьох інвесторів шукати акції, які, швидше за все, підведуть прилив у короткий термін. Вони могли б розглянути найновіший "судимий" список від Морган Стенлі. "Наші аналітики вірять, що одна або кілька найближчих подій суттєво призведуть до зниження ціни акцій протягом наступних 15-60 днів" для акцій у цьому списку, пише фірма у звіті.
Наближаючи сезон третього кварталу, аналітики Морган Стенлі мають найвищу «переконаність» у можливих короткотермінових вигоди щодо цих 10 акцій: Anthem Inc. (ANTM), AT&T Inc. (T), Diamondback Energy Inc. (FANG), DXC Technology Co. (DXC), Eaton Corp. PLC (ETN), Garmin Ltd. (GRMN), Liberty Formula One (FWONK), Occidental Petroleum Corp. (OXY), PG&E Corp. (PCG) та SVB Financial Group (SIVB).
| Запас | Каталізатор |
| Гімн | Прискорення зростання доходів |
| AT&T | Синергія витрат із Time Warner, бездротовим зростанням та консолідацією галузі |
| Diamondback | Монетизація активів через викиди в LP |
| DXC | Підвищення маржі, збільшення дивідендів та викупів |
| Ітон | Прискорення продажів електрообладнання, розширення маржі |
| Гармін | Приріст частки ринку в авіаційній оцінці консенсусу |
| Формула 1 Свободи | Більше гонок, нових рекламних та спонсорських угод |
| Випадкові | Великі викупи акцій |
| PG&E | Відповідальність за вогонь за Tubbs Fire за 2017 рік може бути набагато меншою, ніж передбачалося |
| SVB Financial | Більш сильне зростання позики та чисте розширення процентної маржі, ніж аналогічні |
Значення для інвесторів
Команда зі стратегії власного капіталу США в Morgan Stanley очікує, що прибуток та доходи корпорації в третьому кварталі будуть сильними, відповідно до консенсус-прогнозів темпів зростання за рік (YOY), що дорівнюють 19% та 7, 2% відповідно до S&P 500 індекс (SPX). Тим не менше, вони сподіваються, що ринок буде "більш гостро орієнтований" на те, що б керівництво керівництва виходило з викликів заробітку. Зокрема, вони сподіваються, що найбільшою мірою цікавлять сфери: тиск витрат та напрям прибутку; вплив тарифів на прибуток; та вказівки щодо прогнозу 4Q.
Як відображено у таблиці вище, Морган Стенлі бачить декілька каталізаторів для своїх 10 акцій «переконаності», в тому числі краще, ніж очікуване зростання продажів; підвищення норми прибутку; більша віддача капіталу акціонерам за рахунок дивідендів та викупу акцій; поліпшення конкурентної позиції.
Три акції ілюструють це більш докладно.
Хвостики для Гімну. Зарахування та надбавки збільшуються в декількох ключових сегментах бізнесу для страховика. Переміщення корпоративного управління вигодами (PBM) від компанії Express Scripts створює "значну можливість отримання прибутку", частково завдяки інтеграції з існуючими планами.
Чіткість на "Новій AT&T". Перший повний квартал, який включає внесок Time Warner, буде третім кварталом. Велика дата настає 29 листопада, коли AT&T представить свої багаторічні фінансові прогнози. Поки тривають війни за бездротові ціни, "конкуренція раціоналізується", а дохід від послуг знову зростає для галузі. Очікується, що потенційна консолідація від 4 до 3 головних бездротових плеєрів забезпечить "перевернуті можливості", припускаючи, що запропоноване злиття між T-Mobile і Sprint затверджено, залишивши AT&T та Verizon як інші. Виплати дивідендів здаються стійкими.
SVB Financial. "Один з небагатьох банків, який, на нашу думку, може перемогти очікування", - каже Морган Стенлі. SVB вже кілька років перемагає очікування зростання позики, і поточні вказівки можуть бути занадто консервативними, вимагаючи 3, 4% зростання позики у третьому кварталі від попереднього періоду, тоді як зростання за квартал у кварталі в середньому становило 5, 2% у першій половині 2018 року. Перспектива розширення чистої процентної маржі (НІМ) значно вище, ніж для її колег, оскільки "SIVB - це найбільш чутливий до активів банк, який ми покриваємо, враховуючи, що приблизно 90% його позик мають змінну ставку (більшість прив'язаних до Prime)".
Попереду
Інвестори повинні бути пильними та спритними у виборі цих акцій в очікуванні короткострокових прибутків, враховуючи, що різні позитивні каталізатори, викладені Морган Стенлі, можуть або не можуть з’явитися. Крім того, кілька з них насправді можуть бути краще підходящими для довгострокових інвесторів, виходячи з тривалих позитивних тенденцій, які Морган Стенлі очікує продовжити, як у випадку з гімном та SVB Financial, або потенційно AT&T.
Порівняйте інвестиційні рахунки × Пропозиції, що відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Інвестопедія отримує компенсацію. Опис постачальникаПов'язані статті
Запаси
Чому Банк Америки - це угода
Аналіз секторів та галузей
Що таке телекомунікаційний сектор?
Облігації
Грошовий ринок проти короткострокових облігацій: в чому різниця?
Іпотечний
Чи може іпотечна компанія змінити умови?
Податкові закони та положення
Довгострокові проти короткотермінових коефіцієнтів приросту капіталу - що вигідніше?
Торгівля гойдалками
Топ-3 акції для початківців свінг-трейдерів
Посилання партнераПов'язані умови
Інвестування у вартість: Як інвестувати, як Уоррен Баффет Цінні інвестори, як Уоррен Баффет, вибирають занижені ціни на акції, менші за їх внутрішню балансову вартість, які мають довгостроковий потенціал. більше Короткостроковий прибуток Короткостроковий прибуток - це приріст капіталу, що реалізується продажем або обміном капітального активу, який проводився рівно один рік. більше Короткострокові інвестиції Короткострокові інвестиції - це ліквідні активи, призначені для забезпечення безпечної гавані грошовими коштами, в той час, як вони очікують майбутнього використання на вищі прибутки. більше Короткостроковий короткотерміновий термін означає зберігання активу на короткий проміжок часу, або актив, який, як очікується, буде конвертований у грошові кошти в наступному році. детальніше Визначення короткого продажу Короткий продаж відбувається, коли інвестор позичає цінний папір, продає його на відкритому ринку та розраховує придбати його згодом за менші гроші. більше Правило про прибуток від короткого розмаху Правило про прибуток від короткого розмаху обмежує спроможність інсайдерів компанії отримувати прибуток від швидкої купівлі та продажу акцій компанії. більше