Дни низької волатильності здаються закінченими на основі діаграми iPath S&P 500 короткострокових ф'ючерсів ETN (VXX), яку ми обговорюємо нижче. Спираючись на побудову індексу волатильності, багато активних трейдерів починають ставити під сумнів переконаність у зростаючій тенденції та починають аналізувати широкі ринкові індекси та фондові біржові фонди (ETFs), щоб зрозуміти, чи є ознаки основних розворот. У цій статті ми розглянемо декілька діаграм і спробуємо визначити, що може бути для ринків протягом найближчих тижнів. (Докладніше див.: VIX Хіти за 5-місячний максимум як облігації, акції коливаються .)
iPath S&P 500 VIX Короткострокові ф'ючерси ETN (VXX)
Індекс волатильності, який також називають індексом страху, зазвичай використовується як інвесторами, так і торговцями, щоб оцінити очікування фондового ринку на волатильність, як мається на увазі композиція варіантів індексу. В останні роки, з ростом популярності біржових товарів, таких як iPath S&P 500 VIX короткострокові ф'ючерси ETN, тепер можна отримати вплив на волатильність як клас активів.
Подивившись на діаграму нижче, можна побачити, що волатильність роками знижується, але раптовий сплеск на початку цього року змінив гру. Ціна вперше за пару років змогла закритись над довготривалою підтримкою, і різке зростання виглядає так, ніби це призведе до золотистого перехрестя між 50-денними та 200-денними ковзаючими середніми показниками. Наявність 50-денного перехідного середнього перетину вище 200-денного є звичайним довгостроковим сигналом покупки і часто використовується для позначення початку великих зрушень у тренді.
SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Коли значення VXX ETF зростає, це по суті пов'язано з підвищеним відсотком і придбанням опціонів індексу S&P 500. Оскільки більше інвесторів починає захищати свою експозицію на ринку і починає турбуватися про відкат, природно продавати тиск, щоб нарощувати. По мірі того, як страх, невпевненість і зменшення імпульсу наростають, він стає гонкою для виходів, а ціни починають падати.
Поглянувши на графік SPDR S&P 500 ETF (SPY), можна побачити, що ціна нещодавно закрилася нижче основної висхідної лінії тренду. Цей технічний сигнал про продаж може стати каталізатором, якого активні торговці чекали, щоб спровокувати розміщення своїх замовлень на продаж. Медведь близький, як показано червоним колом, говорить про те, що продавці контролюють імпульс, і торговці, швидше за все, підтримуватимуть ведмежу перспективу, поки ясні сигнали покупки не почнуть протидіяти падінню.
PowerShares QQQ ETF (QQQ)
Незважаючи на негативні новини, пов'язані з акціями технологій, такими як Facebook, Inc. (FB), технічно важкий Nasdaq зумів залишитися вище своєї висхідної тенденції, як показано на графіку PowerShares QQQ ETF. Оскільки технологічному сектору вдалося провести значну частину тенденції зростання, це сектор, на який активно звертатимуться активні торговці. Близько пунктирної лінії тренду може стати кінцевою соломкою, яка сигналізує про ширший ринковий продаж. Наступні кілька торгових сесій можуть виявитись критичними щодо напрямку тенденції протягом найближчих місяців. (Для подальшого читання див.: 3 способи торгувати зростаючою нестабільністю .)
Суть
Підвищення волатильності змушує багатьох інвесторів та торговців захищати довгі позиції, накопичені за останні пару років. Близький за 200-денний ковзаючий показник VXX ETF говорить про те, що підвищення рівня волатильності, ймовірно, буде нормою. Активні торговці, ймовірно, продовжуватимуть пильно стежити за тенденційними тенденціями щодо широких ринкових фондів, таких як SPY та QQQ, оскільки ще кілька закриття нижче, ймовірно, спровокують повені до замовлень на продаж. (Для додаткового читання ознайомтесь: 3 ETF для торгівлі шипом з нестабільністю )
