Підготуйтеся до золотого шестимісячного періоду для запасів домобудівництва. Про це свідчать дослідження, проведені аналітиком Fundstrat Томасом Дж. Лі, на які посилається MarketWatch. Лі зазначає, що за останні 20 років запаси домобудівників зазвичай знизилися до кінця жовтня, а потім піднялися в середньому на 18, 3% до кінця квітня.
Однак, враховуючи, що група до цього року набрала 49%, чи справді це проникливе спостереження? Так, каже Лі. Він стверджує, що в 2012 році домобудівники вже піднялися на 35% до початку золотого піврічного періоду і продовжили підніматися на додаткові 18%.
Аналітик Fundstrat додав ваги своїй тезі, зазначивши, що мітинг сезонності провалився лише один раз за останні 10 років - у 2015 році. Він також зауважив, що будівельники житла, як правило, знижуються приблизно на 4% у період з травня по вересень. "Ми не зовсім впевнені, чому існує така сильна сезонність, але це може мати відношення до весняного сезону продажу житла", - сказав Лі за тією ж історією MarketWatch.
Окрім сприятливої сезонності, сектор також продовжує отримувати переваги від зниження ставок іпотеки та покращення доступності, що сприяло підвищенню попиту. Нещодавній відкат запасів домобудівництва надає можливість придбання трейдерам, які хочуть досягти кращого кроку на основі теорії календаря домашнього будівельника Лі. Нижче ми детальніше розглянемо трьох лідерів галузі та висуваємо кілька торгових ігор.
DR Horton, Inc. (DHI)
DR Horton, Inc. (DHI) будує та продає будинки в 29 штатах, орієнтуючись на початковий рівень, переїзд, розкіш та активних покупців. Арлінгтон, штат Техас, домобудівник пропонує також іпотечне фінансування та послуги агентства права власності через свій сегмент фінансових послуг. Компанія вчора оприлюднила прибуток у четвертому кварталі (Q4) у фіскальному розмірі 1, 35 долара за акцію при доходах у 4, 98 мільярда доларів. Обидві цифри перевищили консенсусні оцінки та зросли на 10, 7% та 10, 9% відповідно порівняно з кварталом минулого року. Торгуючи на $ 54, 27 з ринковою капіталізацією в $ 20, 10 млрд і пропонуючи 1, 17% дивідендної прибутковості, акції просунулися на сьогоднішній день на 53, 20% (з початку року), випередивши середньостатистичну галузь домогосподарств приблизно на 4% станом на 13 листопада 2019 року.
Оскільки 50-денний простий ковзний середній (SMA) перетнув вище 200-денного SMA на початку другого кварталу, щоб генерувати сигнал "золотого хреста", ціна акцій домашнього будівельника справді тенденція до зростання. Після двох тижнів отримання прибутку, акції підскочили до нового найвищого вівторка 2019 року після того, як DR Horton випустила свої вражаючі квартальні результати. Тим, хто займає довгу позицію, слід подумати про те, щоб скористатися кінцевою зупинкою для того, щоб принести прибуток. Наприклад, підвищуйте накази про стоп-збитки під кожним наступним більш низьким розмахом. Трейдери, які використовують цю стратегію виходу, розпочнуть, поставивши початкову зупинку під поточним коливанням низьким рівнем 50, 15 дол.
Корпорація Meritage Homes (MTH)
Скоттсдейл, штат Арізона, корпорація Meritage Homes Corporation (MTH) проектує та будує будинки для односемейних будинків у західній, південній та південно-східній частинах Сполучених Штатів. В останні роки компанія з домобудівництва на $ 2, 66 мільярда зазнала стратегічних змін, щоб перетворитись на початкову організацію початкового рівня та першу розробку. Коригуваний прибуток фірми за третій квартал склав 1, 79 долара за акцію, що перевищує очікування вулиці на 1, 49 долара, щоб зареєструвати вражаючі 35% річні показники. Більш високі доходи від закриття дому, разом із покращеною валовою маржею та більшими накладними важелями, додали до нижньої межі компанії. Поки акції Meritage Homes не виплачують дивіденд, зростання цін на рік зріс 89, 30% станом на 13 листопада 2019 року, і це дозволило інвесторам бути задоволеними.
Ціна акцій Meritage Homes постійно зростала між січнем та липнем, перед тим як набрати ще більший оберт в кінці серпня після досягнення кращих результатів, ніж очікувалося, у ІІ кварталі. З моменту встановлення 52-тижневого максимуму 25 жовтня акції зменшилися до приблизно $ 67, 50, де ціна знаходить підтримку від тенденції, що тягнеться до кінця грудня 2018 року. Ті, хто в'їде сюди, повинні прагнути заробляти прибутки на повторному тестуванні 52- тиждень максимум на рівні 76, 82 долара - рух на 11% від ціни закриття в понеділок на 69, 10 доларів. Подумайте про скорочення збитків, якщо акції не зможуть утримуватись вище за цей місяць на рівні 66, 48 дол.
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)
Тейлор Моррісон Головна Корпорація (TMHC) розробляє, будує та продає односімейні та багатосімейні будинки, а також розробляє способи життя та спільнота, що плануються. Він також пропонує послуги з фінансування клієнтів через сегмент іпотечних операцій. На початку цього місяця домобудівник оголосив, що погодився придбати Вільяма Ліон Хоумс (WLH) за 2, 4 млрд доларів. Угода розширює сферу діяльності компанії у Вашингтоні, штаті Орегон та Невада, і, як очікується, допоможе реалізувати до 80 мільйонів доларів за річні синергії. Тейлор Моррісон повідомила про поточний Q3 прибуток у розмірі 65 центів за акцію, тоді як доходи за цей період зросли на 6, 7% порівняно з кварталом вересня 2018 року. Станом на 13 листопада 2019 року акції компанії додали майже 44% за рік, але впали на 10, 82% за останній місяць.
Вісіммісячний ріст акцій Тейлора Моррісона різко закінчився в кінці жовтня, а оновлення нещодавно прискорилося, коли з'явилися новини про поглинання фірми. На торговій сесії у вівторок акції продовжили відскок за підтримки горизонтальної лінії та 200-денного SMA. Крім того, показник відносної сили (RSI) показує перепродане показання нижче 30, збільшуючи ймовірність виходу на запас мисливців. Ті, хто купує на нинішніх рівнях, повинні розмістити замовлення на зупинку десь нижче 21 долара та встановити цільовий прибуток на рівні 25 або 28 доларів - обидва ключові сфери опору.
StockCharts.com.
