Зміст
- VMSXX
- PTEXX
- FMOXX
Фонд грошового ринку - це різновид взаємного фонду, який інвестує лише у високоліквідні інструменти, такі як готівка, грошові еквівалентні цінні папери та боргові цінні папери з високим кредитним рейтингом із короткостроковим терміном погашення - менше 13 місяців. Як результат, ці кошти пропонують високу ліквідність з дуже низьким рівнем ризику. Основна інвестиційна мета фонду грошового ринку - заробити відсотки та підтримувати чисту вартість активів (NAV) в розмірі 1 долара на одну акцію.
Окрім того, що вони мають низький ризик, деякі фонди грошового ринку мають додаткову перевагу від надання податку на прибуток для кваліфікованих інвесторів. Три фонди грошового ринку, звільнених від оподаткування, які, можливо, варто врахувати, це Фонд грошового ринку Vanguard, звільнений від сплати податків (VMSXX), Грошовий фонд T. Rowe із звільнення від оподаткування цін ("PTEXX") та Фонд грошового ринку, звільнений від оподаткування ("FMOXX"). Вони працюють, тримаючи високоякісні муніципальні облігації на додаток до державних казначейських цінних паперів.
Ключові вивезення
- Фонди грошового ринку, звільнені від сплати податків, поєднують переваги низького ризику з доходами, звільненими від оподаткування. Ця стратегія досягається додаванням портфеля короткотривалих муніципальних облігацій. Внаслідок комбінованого ризику та податкових пільг ці фонди, як правило, знижують номінальний прибуток, ніж інші інвестиції.
Фонд авангардного звільнення від оподаткування грошового ринку (VMSXX)
Фонд "Vanguard Tax-Exempt Money Money" - це інвестиції з низьким рівнем ризику, що мають низький ризик, що підходить для інвесторів з високою чистою вартістю. Фонд має на меті забезпечити дохід, який звільняється від федерального податку на доходи фізичних осіб, зберігаючи ліквідність та NAV в розмірі 1 долара на одну акцію. Фонд інвестує насамперед у безліч високоякісних, короткострокових муніципальних цінних паперів. Крім того, фонд інвестує в цінні папери, які мають строки погашення 397 днів або менше, середньозважений термін служби 120 днів або менше та середньозважений термін погашення 60 днів або менше. Інвестиції у фонд потребували мінімальних початкових інвестицій у розмірі 3000 доларів США та річного коефіцієнта чистих витрат 0, 15% станом на січень 2020 року.
Фонд мав 948 акцій та загальні чисті активи в розмірі 18, 4 млрд доларів. Портфель фонду мав середній термін погашення 27 днів та середньозважений термін служби 37 днів, що свідчить про те, що фонд несе низький рівень процентного ризику. Середній річний прибуток фонду складає 2, 88% з моменту його створення 10 червня 1980 року. За останні п’ять років фонд отримав середньорічну віддачу в розмірі 0, 76%.
Фонд T. Rowe із звільнення від сплати цін з податку на гроші (PTEXX)
Грошовий фонд T. Rowe Price-звільнений від сплати податків прагне забезпечити дохід, звільнений від федерального податку на прибуток, зберігаючи ліквідність та капітал. Для досягнення своєї інвестиційної мети фонд інвестує насамперед у високоякісні муніципальні цінні папери в доларах США. Фонд інвестує в цінні папери із залишковим строком погашення 397 днів або менше, середньозваженим строком погашення 60 днів або менше та середньозваженим терміном життя 120 днів або менше. Для інвестицій у фонд необхідні мінімальні інвестиції в розмірі 2500 доларів США та річний коефіцієнт чистих витрат 0, 4%.
Фонд мав загальні чисті активи в розмірі 364 мільйони доларів та 114 акцій. Портфель фонду має середньозважений термін погашення 35, 70 днів та середньозважений термін служби 35, 90 днів. Станом на січень 2020 року за останні п'ять років середній прибуток фонду становив 0, 53%.
Фонд звільнення від сплати податку на вірність грошовому ринку (FMOXX)
Фонд звільнення від сплати податку на вірність грошовому ринку прагне підтримувати ліквідність та капітал, забезпечуючи при цьому дохід, звільнений від федерального податку на прибуток. Фонд має на меті досягти своєї інвестиційної мети, інвестуючи свої загальні чисті активи насамперед у цінні папери муніципального грошового ринку із середньою тривалістю 37 днів. За нормальних ринкових умов фонд інвестує щонайменше 80% своїх загальних чистих активів у цінні папери, відсотки яких звільнені від федерального податку на доходи фізичних осіб.
Станом на січень 2020 року фонд стягував щорічне співвідношення чистих витрат у розмірі 0, 47% та вимагав мінімальних інвестицій у розмірі 5000 доларів. Загальний чистий актив класу акцій склав 3, 4 мільярда доларів. За останні п'ять років він повернув в середньому 0, 56%.
