Диверсифікований портфель високоефективних пайових фондів може забезпечити інвестора чудовим засобом накопичення багатства. Однак з тисячами можливостей на вибір, вибір належних коштів для інвестування може бути надзвичайно важливим завданням. На щастя, є певні характеристики, на які, здається, діють найкращі фонди. Використовуючи перелік основних характеристик як спосіб фільтрації чи розбору, масований перелік усіх можливих коштів, доступних для розгляду, може значно спростити завдання щодо вибору коштів, а також збільшити ймовірність того, що вибір інвестора стане прибутковим.
1) Низькі збори або витрати
Взаємні фонди з відносно низькими коефіцієнтами витрат, як правило, завжди бажані, а низькі витрати не означають низької ефективності. Насправді, дуже часто трапляється так, що найбільш ефективні кошти в даній категорії належать до числа тих, хто пропонує коефіцієнт витрат нижче середнього показника.
Є деякі фонди, які стягують значно вище середнього розміру комісійних платежів і виправдовують більш високі внески, вказуючи на результати діяльності фонду. Але правда полягає в тому, що для взаємного фонду, що має коефіцієнт витрат набагато більше 1%, існує дуже мало справжнього обґрунтування.
Інвестори взаємного фонду іноді не розуміють, наскільки велика різниця навіть порівняно невеликий відсотковий приріст витрат фонду може призвести до нижчої рентабельності інвестора. Фонд зі співвідношенням витрат у 1% стягує з інвестора 10 000 доларів, що інвестуються у фонд, 100 доларів щорічно. Якщо фонд приносить 4% прибутку за рік, то плата за 100 доларів забирає 25% від прибутку інвестора. Якщо коефіцієнт витрат становить 2%, це займає половину прибутку. Але коефіцієнт витрат лише 0, 25% займає лише 6% від загального прибутку інвестора. Коротше кажучи, видатки мають вирішальне значення для інвесторів з взаємних фондів, які повинні бути ретельними у пошуку коштів із низьким співвідношенням витрат.
На додаток до основних операційних витрат, що стягуються з усіх фондів, деякі кошти стягують "завантаження" або плату за продаж, яка може становити від 6 до 8%, а деякі стягують 12b-1 збори, які використовуються для покриття рекламних та рекламних витрат на фонд. Інвесторам взаємних фондів не потрібно платити ці додаткові комісії, оскільки на вибір є безліч ідеально хороших коштів, які є "без навантаження" та не стягують жодних зборів 12b-1.
2) Постійно хороші показники
Більшість інвесторів використовують інвестиції у пайові фонди як частину свого пенсійного планування. Тому інвестори повинні вибирати фонд виходячи з його довгострокових результатів, а не на тому, що у нього був один дійсно чудовий рік. Послідовна робота менеджера фонду або менеджерів протягом тривалого періоду часу свідчить про те, що фонд, швидше за все, окупить інвестора в довгостроковій перспективі. Середня прибутковість інвестицій фонду (ROI) за 20 років важливіша, ніж його однорічна чи трирічна діяльність. Найкращі кошти можуть не давати найвищого прибутку за один рік, але постійно виробляють добрі, міцні прибутки з часом. Це допомагає, якщо фонд достатньо довгий, щоб інвестори могли бачити, наскільки добре він управляє під час циклів ведмежого ринку. Найкращі фонди здатні мінімізувати втрати під час важких економічних періодів або циклічних спадів галузі.
Значна частина стабільно хороших показників - мати хорошого розпорядника коштів. Інвестори повинні переглянути передумови керівника фонду та попередній досвід та результати діяльності, як частину їхньої загальної оцінки фонду. Хороші менеджери з інвестицій, як правило, раптом не стають поганими, а також погані менеджери з інвестицій, як правило, раптом стають супермаркетами.
3) Дотримання твердої стратегії
Фонди з найбільшою ефективністю діють добре, оскільки вони керуються хорошою інвестиційною стратегією. Інвестори повинні чітко усвідомлювати інвестиційну мету фонду та стратегію, яку використовує менеджер фонду для досягнення цієї мети.
Будьте обережні до того, що зазвичай називають "дрейфом портфеля". Це відбувається, коли менеджер фонду відхиляється від заявлених інвестиційних цілей та стратегії фонду таким чином, що склад портфеля фонду значно змінюється від його первісних цілей; наприклад, це може перейти від фонду, який інвестує в акції з великим капіталом, які виплачують дивіденди вище середнього рівня, до фонду, в основному вкладеного в акції з невеликим капіталом, які пропонують мало або взагалі не мають дивідендів. Якщо стратегія інвестування фонду змінюється, менеджер фонду повинен чітко пояснити зміну та причину цього.
4) Надійний, з твердою репутацією
Найкращі фонди багаторічно розробляються усталеними, надійними іменами у взаємному фондовому бізнесі, такими як Fidelity, T. Rowe Price and Company та Vanguard Group. Зважаючи на всі нещасні скандали з інвестуванням за останні 20 років, інвесторам рекомендується вести бізнес лише з фірмами, в яких вони мають найвищу довіру щодо чесності та фіскальної відповідальності. Кращі взаємні фонди незмінно пропонують компанії, які є прозорими та передостанніми щодо своїх зборів та операцій, і вони не намагаються приховувати інформацію від потенційних інвесторів або жодним чином вводити їх в оману.
5) Багато активів, але не надто багато грошей
Найбільш ефективними фондами є кошти, в які широко вкладаються кошти, але вони не відповідають фондам з найвищою сумою загальних активів. Коли фонди працюють добре, вони залучають додаткових інвесторів і можуть розширити свою базу інвестиційних активів. Однак настає момент, коли загальні активи фонду, що знаходяться в управлінні (АУМ), набувають настільки великих розмірів, що можуть бути громіздкими та громіздкими в управлінні. Вкладаючи мільярди, менеджеру фонду стає все складніше купувати та продавати акції без того, як розмір його операції змінює ринкову ціну, тому вона коштує дорожче, ніж він ідеально хоче заплатити за придбання великої кількості акцій. Особливо це може стосуватися фондів, які шукають занижені, менш популярні акції. Якщо фонд раптом захоче придбати акції на суму 50 мільйонів доларів, які зазвичай не дуже сильно торгуються, тоді тиск попиту, який вводиться на ринок за рахунок купівлі фонду, може призвести до того, що ціна акцій буде значно вищою, тим самим зробивши її меншою, ніж вигідна, ніж вона з'явилося, коли менеджер фонду оцінив його до того, як вирішив додати його до портфеля.
Така ж проблема може виникнути, коли фонд прагне ліквідувати позицію на акції. Фонд може утримувати стільки акцій акцій, що при спробі їх продажу, надлишкова пропозиція може чинити суттєвий тиск на ціну акцій, так що, хоча менеджер фонду мав намір продати акції за 50 доларів за акцію, до того моменту, як він здатний повністю ліквідувати фондові запаси акцій, середня реалізована ціна продажу становить лише 47 доларів на акцію.
Інвестори, можливо, захочуть шукати пайові фонди, які є добре капіталізованими, що свідчить про те, що фонд успішно привернув увагу інших окремих інвесторів та установ, але не зростав до того, що розмір загальних активів фонду ускладнює фонд слід керувати спритно і ефективно. Проблеми в управлінні активами фонду можуть виникнути, коли сукупні активи фонду перевищують рівень 1 мільярд доларів.
Вибір взаємних фондів - це завжди особисте починання, яке в кінцевому рахунку має керуватися інвестиційними цілями та планами індивіда, рівнем толерантності до ризику та загальним фінансовим становищем. Однак є деякі основні вказівки, які інвестори можуть дотримуватися для впорядкування та спрощення процесу вибору коштів, і, сподіваємось, інвестор придбає добре прибутковий портфель коштів.
