Що таке інформаційна система міжринкового спостереження?
Інформаційна система нагляду міжмаркетних операцій - ISIS - це загальнодоступна електронна база даних, в якій зберігається інформація про торги цінними паперами. Інформаційна система нагляду за міжмаркетними даними містить дані, що включають час торгівлі та всіх учасників, що беруть участь у торгах акціями та опціонами. ISIS дозволяє регуляторам перевіряти слід операцій з цінними паперами. Це база даних, яка поширює інформацію з усіх основних фондових бірж у США учасникам ринку та спостерігачам.
Інформаційна система спостереження міжмаркетних розробок була розроблена з метою протидії можливості шахрайських торгів, оскільки база даних, відкрита для публіки, проливає світло на торги, які можуть бути помилковими або засновані на інсайдерській інформації. Регулятори можуть встановлювати сигнали тривоги, які можуть бути відключені, якщо трапляються певні транзакції, пов'язані з певними цінними паперами, а потім перевіряти слід транзакцій, щоб визначити, чи щось не так.
Розуміння інформаційної системи нагляду за міжмаркетними послугами (ISIS)
Інформаційна система нагляду за міжмаркетними послугами (ISIS) - це система зберігання та отримання опціонів та інформації про торгів акціями з восьми національних бірж цінних паперів, включаючи Нью-Йоркську фондову біржу (NYSE) та більш важливу Національну асоціацію торговців цінними паперами (NASD). До системи ISIS входить інформація про торги, час та місця, де вони відбулися, фірми, що займаються, та брокери, що здійснюють торги. Він діє як інструмент обміну даними, який збирає інформацію про власний капітал та операції з опціоном з метою перевірки заповнення замовлень та надання аудиторського сліду для регуляторів, якщо підозрюється шахрайство. Таким чином, це дозволяє регуляторам та офіційним органам біржі контролювати ринок та захищати інвестиційну громадськість від зловживань. Надана інформація стає доступною в Інтернеті, щоб забезпечити персонал нагляду повним своєчасним даними про можливі порушення транзакцій.
Системою ISIS управляє Інтернаціональна група спостереження (ISG), організація, створена на початку 1980-х років і складається з міжнародної групи бірж, ринкових центрів та регуляторів ринку, які здійснюють нагляд за ринковим наглядом у відповідних юрисдикціях.
Наприклад, дані про час та продажі системи ISIS можуть бути використані для виявлення та притягнення до відповідальності за попередніми виконанням замовлень; саме там брокер торгує перед замовленням клієнта за власний рахунок. Отже, якщо клієнт подає замовлення на придбання 10 000 акцій акцій XYZ, а брокер купує XYZ для свого рахунку до того, як у свого замовника (мається на увазі, що клієнт має заповнювати більш високу ціну, ніж він би інакше), це буде незаконним передоплатою, біг. Система ISIS змогла б визначити, чи насправді час виконання замовлення брокера передував замовнику. Якщо будуть виявлені докази цього виду шахрайської торговельної діяльності, брокер може бути оштрафований, втратити ліцензію або загрожувати кримінальним покаранням.
