П’ять основних показників свідчать про те, що ринковий зліт 2019 року - який скептично розглядається багатьма інвесторами до цього часу - перейшов з бичачого на бичачий. Серед прикмет: переважна більшість акцій торгують вище своїх 50-денних ковзних середніх, зростання кількості досягає 52-тижневих максимумів, кілька основних ринкових індексів перевищують 200-денні рухомі середні показники, і імпульс повернувся в силу (див. таблиця нижче). "Момент зараз є ключовим компонентом", - розповів Пол Бріганді, керуючий директор та керівник відділу торгівлі провайдера ETF Direxion Investments. "Дуже багато людей стрибають, щоб сісти на борт", - додав він.
5 індикаторів, у яких цей бік має ноги
- Більше 80% акцій S&P 500 перевищують 50-денні середні середні акції. Зростає кількість акцій S&P 500, що досягають 52-тижневих максимумів. Багато основних американських ринкових індексів вище 200-денних ковзаючих показників. Найпопулярнішим індексом - S&P 500 - близько 200-денних ковзаючих середніх інвесторів "стрибнути", сприяючи подальшій вигоді
Значення для інвесторів
Наведені вище показники використовуються в технічному аналізі, який використовує тенденції торгової діяльності для проектування майбутнього напрямку цін на акції. Особливо драматичний крок до бичачості відзначається тим, що більше 80% акцій S&P 500 зараз перевищують 50-денні ковзаючі середні або середні ціни протягом попередніх 50 торгових днів. Станом на 24 грудня 2018 року, лише 1% акцій S&P 500 перевищило їх середні 50-денні показники, тоді як індекс був на спаді, оскільки досяг рекордних показників на початку року.
Завдяки головним ринковим індексам технічні аналітики широко використовують порівняння між їх поточними значеннями та 200-денними ковзаючими середніми, щоб визначити, чи є акції у зростаючій тенденції чи тенденція спаду вперед. Як зазначалося вище, ці тенденції обернулися позитивними. Тим часом, імпульси інвесторів працюють над тим, що останні цінові тенденції, ймовірно, зберігатимуться, і їх недавня активність покупок дає ще більший поштовх для зростання.
Під час торгового тижня, що закінчився 8 лютого 2019 року, в середньому трохи менше 23 S&P 500 компаній на день встановлювали нові 52-тижневі максимуми на основі цін закриття, згідно з даними журналу Dow Jones Market. Навпаки, за 14 торгових днів до 7 січня жодна компанія S&P 500 не встановила новий 52-тижневий максимум закриття, найдовший такий розтягнення з травня 2009 року.
Позитивні показники, пов'язані з економікою США, "дають більш фундаментальній вірі інвесторам, що повертаються на ринок, що потім сприяє тому, що технічні трейдери бачать на своїх екранах", як Шон Крус, менеджер торгових продуктів та бізнес-стратегії в TD Ameritrade, повідомив Журнал. Оголошення Федеральної резервної системи про те, що він планує бути більш стриманим у майбутньому підвищенням процентних ставок у поєднанні зі стабільністю в кривій прибутковості, є одним із основних позитивних факторів.
Перевернута крива прибутковості з короткостроковими ставками, що перевищують довгострокові, зазвичай передбачає майбутній спад. Ймовірність цього сценарію, здається, зменшується.
Попереду
У той час як технічні показники, обговорені вище, дають бичачі сигнали, прогнози прибутку на 2019 рік, безумовно, стають бичачими. Як довго ринок може продовжувати зростати перед цим все більш негативним фундаментальним фактором, є дуже невизначеним.
