7 Запаси сільського господарства, які виплачують дивіденди

Коли ціни на сільськогосподарську продукцію підростають, це виявляється благом для фермерів і кожного шматочка зерна та краплі молока, який вони виробляють. Незважаючи на те, що середньостатистичну людину неможливо взяти на плуг, інвестори можуть почати дію, зайнявши посади в сільськогосподарських компаніях як грудовід. Обґрунтування полягає в тому, що фермери потребуватимуть найкращих насіння, добрив, кормів для тварин та інших сільськогосподарських ресурсів, сподіваючись на отримання максимально можливих урожаїв. Тому компанії, які постачають фермерів, повинні мати пристойні врожаї фінансового типу.

Однак для інвесторів, орієнтованих на прибуток, може бути важко знайти економічно ефективний спосіб збільшити вплив акцій сільського господарства, отримуючи при цьому задовільну дивідендну віддачу, оскільки багато компаній цього сектора часто реінвестують прибуток, а не розподіляють гроші акціонерам. Але це можна зробити, і щоб довести це, ось список акцій агровиплат, що виплачують дивіденди, які, хоча і не застраховані від фінансових підйомів та падінь (та сили долара США), як правило, є надійними виконавцями.

Монсанто

У третьому кварталі Monsanto Co. (MON) у 2017 році чисті продажі склали 2, 68 мільярда доларів проти 2, 56 мільярда доларів у кварталі минулого року - практично плоскі. Прибуток на акцію зареєстрований на рівні 1, 90 долара проти 3, 09 доларів у попередньому кварталі. Компанія, що базується на насінні та хімічних засобах для боротьби з бур’янами в Сент-Луїсі, цитувала два загальні вітрові галузі: зменшення кукурудзяних акрів та подорожчання долара США.

То чому Monsanto включений до цього списку? Оскільки Monsanto розраховує удвічі збільшити поточний прибуток на акцію до 2019. А після зниження курсу близько 100 доларів у 2016 році, його акції постійно збільшуються; зараз це близько 122 доларів - за увагою ціни викупу в розмірі 128 доларів за акцію, сплачені компанією Bayer AG (BAYR), щоб придбати її у вересні 2016 року. Очікується, що угода завершиться на початку 2018 року.

Тож розглядайте це як інвестицію, а не торгівлю. Що стосується дивідендів, то в даний час Monsanto приносить 1, 77%. Це не найвищий рівень у світі, але нижчий дивіденд допомагає зменшити витрати, що є позитивним, коли галузь зазнає невдач. У Monsanto коефіцієнт боргу до власного капіталу 1, 12, що не є ні вражаючим, ні тривожним.

З низьким рівнем врожаю, постійним, якщо не драматичним попитом на акції та ширшим ринком, що потенційно живе на запозичений час, Monsanto не слід розглядати як найбезпечнішу інвестицію чи найкращий варіант у цьому списку. Однак якщо ви терплячі, з часом ви повинні бути винагороджені. (Докладніше читайте: Хто основні конкуренти Monsanto? )

Terra Nitrogen Co.

Це набагато інший тип гри. Компанія Terra Nitrogen, LP (TNH) має ринкову обмеження в 1, 47 мільярда доларів, тоді як Monsanto має ринкову обмеження в 53, 63 мільярда доларів. Хоча Monsanto представляє певні ризики, «Терра азотом» слід вважати лише тих, хто не застрахований від ризику; цей запас буде більш мінливим.

Погана новина полягає в тому, що чистий прибуток у другому кварталі 2017 року склав 154, 60 млн доларів проти 285, 60 мільйонів доларів у річному кварталі. Акція також знецінилася майже на 25% за останній рік, тоді як S&P 500 збільшився на 18%. Це просто не побиття ринку.

Причина Terra Nitrogen вносить цей перелік: у мене дуже великі 6, 99% річних прибутків дивідендів разом із зоряним балансом - 193 мільйонів доларів США загальною сумою грошових коштів проти відсутності довгострокової заборгованості. Додайте 405, 30 млн. Доларів операційного грошового потоку, сформованого за минулий рік, і дивіденд наразі є безпечним.

Agrium Inc.

Agrium Inc. (AGU) за останній рік був найкращим складом цієї групи, користуючись 9% їздою. Це має супроводжуватись 3, 5, 5% річної дивідендної прибутковості. При співвідношенні боргу до власного капіталу 0, 86, Agrium не переважає.

Завдяки роздрібній торгівлі та оптовим продажам у Північній Америці, Південній Америці, Австралії та Єгипті, 1300 роздрібних торгових мереж та 3000 консультантів з вирощування сільськогосподарських культур, компанія Agrium повинна мати можливість продовжувати зростати свою найкращу лінійку в наступні роки. Нижній рядок ковзає, частково через збільшення витрат на ПДВ, але це порівняно легко виправити. (Докладніше див.: Величезна можливість запасів добрив .)

Agrium - це цікава п’єса, але все ж, швидше за все, не буде найкращим виконавцем в довгостроковій перспективі, титул якого повинен належати до наступної - останньої - компанії в списку.

DowDuPont

Дохід та чистий дохід для компанії, яка зараз відома як DowDuPont (DWDP), рухалися вбік протягом останніх кількох років, але DuPont просто вивітрював шторм, у якого він має багато досвіду. Поміркуйте, що фірма, заснована в 1802 р., Повинна була боротися через: Довгу депресію (яка почалася з паніки 1873 р.), Велику депресію, Першу світову війну, Другу світову війну, стагфляцію в 1970-х, Велику рецесію та багато іншого. між. Якщо DuPont міг би впоратися з цими викликами, то він, ймовірно, може впоратися майже з усім.

Особливо зараз, коли його злиття з Dow Chemical завершено. У вересні 2016 року, оприлюднена новина про загальну акцію, що призвела до того, що акції Du Pont стабільно зростали, досягнувши 52-тижневого піку на початку 2017 року (див. DuPont Stock Nets 52- тижневий максимум після виходу за четвертий квартал ). Рада директорів обох компаній вирішила, що після об'єднання DowDuPont буде проводити 18-місячний поділ на три незалежні, публічно торгувані підприємства: сільське господарство, матеріалознавство та спеціалізовану продукцію. Сільськогосподарський бізнес об'єднав би підрозділ з захисту насінництва та посівів Dow та DuPont з приблизним доходом у 16 ​​мільярдів доларів.

Створивши єдину, незалежну сільськогосподарську компанію, що базується на території США, Dow і DuPont змогли би конкурувати проти своїх ще більших світових однолітків - і стали більш чистою грою на сільськогосподарському тваринництві. Морган Стенлі для одного є бичачим, пропонуючи у вересневому звіті: "Ми вважаємо, що Ag Co. пропонує декілька способів виграти. Ми очікуємо, що цей актив отримає премію за одноразові множини… оскільки 2017 рік показав стабільність у ціноутворенні насіння та деяке поліпшення в рівні запасів хімії рослинництва ".

Наразі, коли злиття відбулося на початку вересня 2017 року, новий суб'єкт господарювання повернув 10, 05% за перший місяць. Співвідношення TTM P / E компанії DowDuPont становить 32, 76, а прибуток на акцію - 2, 16 долара. Звичайно, не було оголошено жодного дивіденду, але раніше DuPont характерно декларував 0, 38 долара за акцію з форвардною прибутковістю 1, 8%, тоді як Dow задекларував 0, 46 долара за акцію при форвардній доходності 2, 8%. Тож нинішні акціонери DuPont можуть отримати наступний квартал. Синергія!

Ще три добрі

Окрім вищезазначеного квартету, тут слід знати ще три акції агро.

Компанія	Ринкова капіталізація ($ млрд.)	Вихід дивідендів
ТОВ "Косан" (NYSE: CZZ)	2, 41	.83%
Deere & Company (NYSE: DE)	41.29	1, 86%
Compass Minerals International (NYSE: CMP)	2.19	4, 38%