Ballinger Bands® були створені Джоном Боллінгером у 80-х роках, і вони швидко стали одним з найбільш часто використовуваних інструментів у технічному аналізі. Bollinger Bands® складається з трьох діапазонів - верхньої, середньої та нижньої смуги -, які використовуються для того, щоб просвічувати екстремальні короткострокові ціни в ціні. Верхня смуга являє собою перекуплену територію, тоді як нижня смуга може показувати вам, коли захист перепродано. Більшість технічних працівників використовуватиме Bollinger Bands® спільно з іншими інструментами аналізу для отримання кращого уявлення про поточний стан ринку чи безпеки. (Щоб дізнатися більше про побудову Bollinger Bands®, див . Основи Bollinger Bands® .)
Стратегія
Більшість технічних працівників використовуватиме Bollinger Bands® разом з іншими показниками, але ми хотіли поглянути на просту стратегію, яка використовує лише смуги для прийняття торгових рішень. Було встановлено, що купівля перерв нижнього Bollinger Band® - це спосіб скористатися умовами перепродажу. Зазвичай, після того, як нижня смуга була розірвана через великі продажі, ціна акцій повернеться назад до нижньої смуги і спрямовується до середньої смуги. Це саме той сценарій, з якого ця стратегія намагається отримати прибуток. Стратегія вимагає закриття нижче нижньої смуги, яка потім використовується як негайний сигнал для придбання акцій на наступний день.
Нижче наводиться приклад того, як ця стратегія працює в ідеальних умовах.
На рисунку 1 видно, що Intel пробиває нижню смугу Bollinger® і закривається під нею 22 грудня. Це подало чіткий сигнал про те, що запас був на перепроданій території.
Наша проста стратегія Bollinger Band® вимагає закриття нижче нижньої смуги з наступною покупкою на наступний день. Наступного торгового дня було не до 26 грудня, це час, коли торговці будуть вводити свої позиції. Це виявилося чудовою торгівлею. 26 грудня в останній раз Intel торгувала нижче нижньої межі. З цього дня Intel пролетів повз верхню смугу Bollinger®. Це підручник з прикладу того, що шукає стратегія.
Незважаючи на те, що ціна не була важливою, цей приклад служить для висвітлення умов, від яких стратегія має намір отримати прибуток. (Про читання, пов’язане з цим, див. Прибуток від видавлювання Боллінгера .)
Інший приклад успішної спроби використання цієї стратегії знайдений на діаграмі Нью-Йоркської фондової біржі, коли вона порушила нижню смугу Боллінгера® 12 червня 2006 року.
NYX явно опинився на перепроданій території. Дотримуючись стратегії, технічні торговці вводили б свої замовлення на купівлю NYX 13 червня. NYX на другий день закрився нижче нижнього Bollinger Band®, що, можливо, викликало деяке занепокоєння серед учасників ринку, але це було б в останній раз, коли воно закрилося нижче нижня смуга на решту місяця.
Це ідеальний сценарій, який стратегія має намір зафіксувати. На малюнку 2 тиск продажу було надзвичайно великим, і 12 травня під час регулювання діапазонів Боллінгера® це було найвищим показником продажів. Відкриття позиції 13 червня дозволило трейдерам увійти прямо перед поворотом.
У іншому прикладі Yahoo 20 грудня 2006 року перервав нижню смугу. Стратегія вимагала негайної купівлі акцій на наступний торговий день.
Як і в попередньому прикладі, тиск на акції все ще існував. Поки всі продавали, стратегія вимагає купівлі. Розрив нижнього Bollinger Band® означав перепродаж. Це виявилося правильним, оскільки Yahoo незабаром обернувся. 26 грудня Yahoo знову протестував нижню смугу, але не закрився під нею. Це був би останній раз, коли Yahoo перевіряв нижню смугу, коли він рухався вгору до верхньої смуги.
Їзда на смузі вниз
Як ми всі знаємо, кожна стратегія має свої недоліки, і ця, безумовно, не є винятком. У наступних прикладах ми продемонструємо обмеження цієї стратегії та те, що може статися, коли все не вийде, як планувалося.
Коли стратегія невірна, смуги все ще ламаються, і ви побачите, що ціна продовжує знижуватися, коли вона їде вниз. На жаль, ціна не відскокує так швидко, що може призвести до значних втрат. У довгостроковій перспективі стратегія часто правильна, але більшість трейдерів не зможуть протистояти спадам, які можуть статися до виправлення.
Наприклад, IBM 26 лютого 2007 р. Закрилася нижче нижнього діапазону Bollinger®. Тиск продажу був явно на перепроданій території. Стратегія вимагала купівлі акцій наступного торгового дня. Як і в попередніх прикладах, наступний день торгівлі був нижчим днем; це було трохи незвично тим, що тиск продажу змусило акції сильно знизитися. Продаж тривав значно раніше дня придбання акцій, і акції продовжували закриватися нижче нижньої смуги протягом наступних чотирьох торгових днів. Нарешті, 5 березня тиск на продаж закінчився, і акції повернулися і повернулися назад до середньої смуги. На жаль, до цього часу шкода була зроблена.
В іншому прикладі, Apple, 21 грудня 2006 року, закрилася нижче нижньої смуги Bollinger®.
Стратегія вимагає придбання акцій Apple 22 грудня. Наступного дня акції перейшли на спад. Тиск продажу продовжував знижувати акції, коли він досяг мінімуму за день до $ 76, 77 (більш ніж на 6% нижче за вхід) лише через два дні з моменту введення позиції. Нарешті, умова перепродажів була виправлена 27 грудня, але для більшості торговців, які не змогли витримати короткострокове зменшення 6% за два дні, ця корекція була мало зручною. Це випадок, коли продажі тривали в умовах явної перепроданої території. Під час selloff не було можливості знати, коли це закінчиться.
Що ми дізналися
Стратегія була правильною у використанні нижнього Bollinger Band® для висвітлення перепроданих ринкових умов. Ці умови були швидко виправлені, коли запаси направилися назад до середньої смуги Bollinger®.
Однак бувають випадки, коли стратегія правильна, але тиск на продаж продовжується. У цих умовах неможливо знати, коли закінчиться тиск продажу. Тому потрібно мати захист після прийняття рішення про купівлю. У прикладі NYX, акція піднялася не вражаючими після того, як вона вдруге закрилася нижче нижньої смуги Bollinger®. Стратегія правильно втягла нас у цю торгівлю.
І Apple, і IBM відрізнялися тим, що вони не зламали нижню смугу і відскочили. Натомість вони поступилися подальшим продажем тиску і їхали нижньою смугою вниз. Це часто може бути дуже дорогим. Зрештою, і Apple, і IBM все-таки обернулися, і це довело, що стратегія правильна. Найкраща стратегія захисту нас від торгівлі, яка продовжуватиме їздити на нижчій смузі - використовувати замовлення на зупинку. Досліджуючи ці торги, стало зрозуміло, що зупинка в п'ять пунктів позбавила б вас від поганих торгів, але все одно не вивела б вас з тих, що працювали. (Щоб дізнатися більше, перегляньте статтю Порядок стоп-лосс - переконайтеся, що ви його використовуєте .)
Підсумок
Купівля на розриві нижнього Bollinger Band® - це проста стратегія, яка часто працює. У кожному сценарії розрив нижньої смуги був на перепроданій території. Графік торгів, як видається, є найбільшою проблемою. Акції, які розбивають нижню смугу Боллінгера® та входять на перепродану територію, стикаються з великим тиском продажу. Цей тиск продажу зазвичай коригується швидко. Коли цей тиск не буде виправлено, запаси продовжували робити нові мінімуми і продовжують перепродавати територію. Для ефективного використання цієї стратегії потрібна хороша стратегія виходу. Замовлення на стоп-лосс - найкращий спосіб захистити вас від запасу, який продовжить їздити нижньою смугою вниз і робити нові мінімуми.
