Зміст
- №1. Анкерна пастка
- №2. Захоплені пастки витрат
- №3. Підтвердження пастка
- №4. Сліпота пастка
- №5. Пастка відносності
- №6. Ірраціональна пастка виснаження
- №7. Псевдо-визначена пастка
- №8. Пастка переваги
- Суть
Було багато авторів, які писали про психологічні чи поведінкові пастки, які ведуть людей у неправильному напрямку зі своїм життям загалом. Досить часто деякі класичні форми дисфункціональної психології безпосередньо очевидні в поведінці інвестування.
№1. Анкерна пастка
По-перше, існує так звана пастка для прив’язки, яка стосується надмірної залежності від того, що спочатку думає. Уявіть, що робите ставку на боксерський матч і вибираєте бійця виключно тим, хто кинув найбільше ударів за останні п'ять поєдинків. Ви можете вийти все гаразд, вибравши статистично більш активного бійця, але боєць з найменшими ударами, можливо, виграв п'ять боїв нокаутами першого раунду. Зрозуміло, що будь-яка метрика може стати безглуздою, коли вона виведена з контексту.
Наприклад, якщо ви вважаєте, що певна компанія є успішною, ви можете бути занадто впевнені, що її акції - хороша ставка. Ця задумка може бути абсолютно неправильною в ситуації, що склалася, або в якийсь момент майбутнього.
Візьмемо, наприклад, роздрібну торгівлю електронікою Radio Shack. Колись процвітаючий продавець особистої електроніки та гаджетів у 1980-х та 90-х роках, ланцюг був роздроблений інтернет-магазинами, такими як Amazon (AMZN). Ті, хто захоплений уявленням про те, що Radio Shack був там, щоб залишитися втратили багато грошей, оскільки компанія кілька разів подала заяву про банкрутство і скоротилася від свого розквіту в 7 300 магазинів до 70 торгових точок до кінця 2017 року.
Щоб уникнути цієї пастки, вам потрібно залишатися гнучкими у своєму мисленні та відкритими до нових джерел інформації, розуміючи реальність того, що будь-яка компанія може бути тут сьогодні та завтра. Будь-який менеджер теж може зникнути.
№2. Захоплені пастки витрат
Затоплена пастка витрат настільки ж небезпечна. Йдеться про психологічний (але не насправді) захист попередніх виборів чи рішень, що часто є згубним для ваших інвестицій. По-справжньому важко взяти збитки та / або прийняти, що ти зробив неправильний вибір або дозволив комусь іншому зробити їх за тебе. Але якщо ваша інвестиція не буде корисною, або швидко просипається, чим раніше ви вийдете з неї і перетворитесь на щось більш перспективне, тим краще.
№3. Підтвердження пастка
Так само в пастці підтвердження люди часто шукають інших, хто зробив і все ще роблять, та сама помилка. Переконайтеся, що ви отримуєте об'єктивні поради з перших джерел, а не консультуйтеся в першу чергу з людиною, яка дала вам погану пораду. Якщо вам здається, що ви говорите щось на кшталт "Наші запаси знизилися на 30 відсотків, але, безумовно, краще просто повісити на них, чи не так?" то ви шукаєте підтвердження від якогось іншого нещасного інвестора в тій же ситуації. Ви можете потішити одне одного за короткий термін, але це лише самозаблудження.
№4. Сліпота пастка
Ситуаційна сліпота може погіршити ситуацію. Навіть люди, які спеціально не шукають підтвердження, часто просто відключають існуючі ринкові реалії, щоб нічого не робити і відкласти злий день, коли збитки просто доведеться протистояти.
№5. Пастка відносності
Пастка відносності також там чекає, що вас заблудить. Кожен має різний психологічний склад у поєднанні з унікальним набором обставин, що поширюються на роботу, сім'ю, кар'єрні перспективи та ймовірні спадщини. Це означає, що хоча вам потрібно усвідомлювати, що роблять та говорять інші, їх ситуація та погляди не обов'язково мають значення поза їх власним контекстом.
Будьте в курсі, але будьте обережні! Ви повинні інвестувати в себе і тільки у свій власний контекст. У ваших друзів можуть бути як гроші, так і сприятливість до ризику спекулювати у ф'ючерсах на свинячий живіт (як у фільмі "Торгові місця"), але якщо ви скромна заробітка і нервова людина, це не для вас.
№6. Ірраціональна пастка виснаження
Коли інвестори починають вірити, що минуле дорівнює майбутньому, вони діють так, ніби на ринку немає невизначеності. На жаль, невизначеність ніколи не зникає.
Завжди будуть підйоми та падіння, перегріті запаси, бульбашки, міні-бульбашки, загальновиробничі втрати, панічна продаж в Азії та інші несподівані події на ринку. Віра в те, що минуле пророкує майбутнє, є ознакою переконаності. Коли достатньо впевнених інвесторів, ми маємо умови знаменитого Грінспана, "ірраціональне розхитування", де переконання інвесторів перекачує ринок аж до того, що величезна корекція неминуча. Інвестори, які потрапляють найсильніше - ті, хто все ще входить до виправлення, - це переконані впевнені, що біг биків триватиме вічно. Довіряти, що бик не стане на вас - це вірний спосіб змусити себе.
№7. Псевдо-визначена пастка
Ця фраза є спостереженням щодо сприйняття інвесторами ризику. Інвестори обмежуватимуть ризик, якщо вони думають, що їх портфель / дохідність від інвестування буде позитивним - по суті захищаючи переваги, - але вони будуть шукати все більшого ризику, якщо схоже, що вони йдуть на збитки.
В основному, інвестори уникають ризику, коли їхні портфелі працюють добре і можуть перенести більше, і вони прагнуть ризику, коли їхні портфелі розкидаються і не потребують більшого впливу можливих втрат. Це багато в чому пов’язано з менталітетом виграти все це назад. Інвестори готові збільшити ставки, щоб "відшкодувати" капітал, але не створювати більше капіталу. Скільки часу водій гоночного автомобіля пережив би, якби він застосував гальмо лише тоді, коли мав провідну роль?
№8. Пастка переваги
Для деяких людей пастка переваги надзвичайно небезпечна. Дуже багато інвесторів думають, що вони знають краще, ніж експерти чи навіть ринок. Те, що ви добре освічені та / або розумні, не означає, що ви не отримаєте користі від хороших незалежних порад. Крім того, це не означає, що ви можете перехитрити плюси і складну систему ринків. Багато інвесторів втратили статки, переконавшись, що вони кращі за інших. Крім того, ці люди є легкою здобиччю для деяких інших згаданих вище пасток.
У найкращих університетах є (і завжди були) професори фінансів, які справді є геніальними - технічно кажучи - і це може ввести їх в оману, що вибирати їх легко в реальному світі. Деякі насправді вирізають це, але інші прагнуть до грубого пробудження поза баштами слонової кістки. Як би це не звучало, хтось із доктором наук. в галузі фінансів насправді може призвести вас у неправильному напрямку (наприклад, занадто обнадійливий, занадто впевнений), тоді як хтось із дипломом середньої школи може мати неабияке відчуття ринку та заробити статок.
Суть
Психологія людини - небезпечна річ, і є деякі тривожно стандартні помилки, які люди роблять знову і знову. Дуже легко в розпал моменту або піддатися стресу чи спокусі потрапити в одну з цих пасток розуму. Неправильне сприйняття, самообман, несанкціонована спроба уникнути усвідомлення втрат, відчайдушно шукати затишку інших жертв, відключення реальності та багато іншого - все це може дорого коштувати вам.
Будьте в курсі природи цих пасток і завжди будьте чесні та реалістичні з собою. Крім того, зверніться за допомогою до компетентних та знаючих людей доброчесності, які повернуть вас до реальності, поки не пізно.
