Що таке абсолютна віддача?
Абсолютна віддача - це прибуток, який актив досягає протягом певного періоду часу. Цей захід розглядає амортизацію або амортизацію, виражену у відсотках, якої актив, наприклад акція або пайовий фонд, досягає протягом певного періоду часу. Абсолютна доходність відрізняється від відносної віддачі тим, що вона стосується повернення певного активу і не порівнює його з будь-яким іншим заходом або орієнтиром.
Абсолютна віддача
Як працює абсолютна віддача
Абсолютна віддача відноситься до суми коштів, яку отримала інвестиція. Також називається сумарною віддачею, абсолютна доходність вимірює прибуток або збитки, пережиті активом чи портфелем, незалежно від будь-якого еталону чи іншого стандарту. Повернення може бути позитивним чи негативним і може вважатися некорельованим до інших ринкових дій.
Ключові вивезення
- Абсолютна віддача - це прибуток, який актив досягає протягом певного періоду часу. Абсолютна віддача враховує амортизацію або амортизацію, виражену у відсотках, активу, такого як акції або пайовий фонд.
Відносні та абсолютні повернення
Взагалі взаємний фонд прагне отримати прибуток, який краще, ніж його колеги, категорію фондів та ринок в цілому. Цей тип управління фондами називається відносним підходом до інвестування коштів. Успіх активу часто ґрунтується на порівнянні з обраним орієнтиром, галузевим стандартом або загальною ринковою ефективністю.
Як інвестиційний засіб, фонд абсолютної віддачі прагне отримати позитивну віддачу, використовуючи методи управління інвестиціями, які відрізняються від традиційних взаємних фондів. Абсолютні методи повернення інвестицій включають використання коротких продажів, ф'ючерсів, опціонів, похідних інструментів, арбітражу, важелів та нетрадиційних активів. Абсолютна доходність розглядається окремо від будь-яких інших заходів ефективності, тому враховуються лише прибутки або збитки від інвестицій, про які йдеться.
Історія фонду абсолютного повернення
Альфреду Уінслоу Джонсу приписують створення першого фонду в Нью-Йорку в 1949 році. В останні роки цей так званий підхід до абсолютного повернення вкладення коштів став одним з найбільш швидко зростаючих інвестиційних продуктів у світі та його частіше називають як хедж-фонд.
Хедж-фонди
Хедж-фонд не є специфічною формою інвестицій; це інвестиція, структурована як пул і створена як товариство з обмеженою відповідальністю або товариство з обмеженою відповідальністю (ТОВ). Керівник хедж-фондів збирає кошти, працюючи з сторонніми інвесторами. Менеджер використовує кошти для інвестування на основі задекларованої стратегії, що передбачає лише придбання довгих акцій, таких як звичайні акції.
Хедж-фонди можуть спеціалізуватися на певних сферах, таких як нерухомість або патенти, а також можуть брати участь у приватному капіталі. Хоча хтось може інвестувати у хедж-фонд, учасники традиційно мають акредитованих та складних інвесторів.
Приклад абсолютного повернення
Акції інвестуючих фондів Vanguard 500 ETF (VFINX) забезпечили абсолютну віддачу в розмірі 150, 15% за 10-річний період, закінчуючи 31 грудня 2017 року. Це відрізняється від 10-річного річного повернення на 8, 37% за той же період. Крім того, оскільки показник S&P 500 за той же період мав абсолютну віддачу 153, 07%, абсолютна віддача відрізнялася від відносної віддачі, яка становила -2, 92%.
