Кислота

Що таке коефіцієнт кислотного тесту?

Коефіцієнт кислотних випробувань використовує дані балансу фірми як показник того, чи має вона достатньо короткострокових активів для покриття своїх короткострокових зобов'язань. Цей показник є кориснішим у певних ситуаціях, ніж поточний коефіцієнт, також відомий як коефіцієнт оборотного капіталу, оскільки він ігнорує активи, такі як інвентар, який може бути важко швидко ліквідувати.

Коефіцієнт кислотного тесту також відомий як швидке співвідношення.

Ключові вивезення

Тест на кислотність або швидкий коефіцієнт порівнює найбільш короткострокові активи компанії з найбільш короткостроковими зобов'язаннями, щоб побачити, чи має компанія достатньо грошових коштів для погашення своїх негайних зобов'язань, таких як короткострокова заборгованість. не враховує поточних активів, які важко швидко ліквідувати, таких як запаси. Коефіцієнт кислотних випробувань може не дати надійної картини фінансового стану фірми, якщо компанія має дебіторську заборгованість, яка потребує більше часу, ніж зазвичай, для стягнення або поточні зобов'язання, які належать, але мають не потрібна негайна оплата

Формула для коефіцієнта кислотного випробування

Сігналы абмеркавання $\begin{matrix} Кислотний тест = \frac{Готівкою + Цінні папери + A / R}{Поточні зобов'язання} \\ де: \\ A / R = Дебіторська заборгованість \end{matrix} \ початок {вирівняний} & \ текст {кислотний тест} = \ frac { текст {готівка} + \ текст {торгові цінні папери} + \ текст {A / R}} { текст {поточні зобов'язання}} \ & \ textbf {де:} \ & \ текст {A / R} = \ текст {дебіторська заборгованість} \ \ кінець {вирівняний}$ Тест на кислоту = Поточні зобов'язанняКаш + торгові цінні папери + A / R де: A / R = дебіторська заборгованість

Що таке швидке співвідношення?

Як обчислити коефіцієнт кислотно-тестової

Чисельник коефіцієнта кислотного випробування може бути визначений різними способами, але головним слід враховувати реалістичне уявлення про ліквідні активи компанії. Грошові кошти та їх еквіваленти обов'язково повинні бути включені, як і короткострокові інвестиції, такі як торгові цінні папери.

Дебіторська заборгованість, як правило, включається, але це не підходить для кожної галузі. Наприклад, у будівельній галузі дебіторська заборгованість може зайняти набагато більше часу, ніж це є звичайною практикою в інших галузях, тому включення цього може зробити фінансове становище фірми набагато безпечнішим, ніж є насправді.

Ще один спосіб розрахунку чисельника - це взяти всі поточні активи та відняти неліквідні активи. Найголовніше, що запаси потрібно відняти, маючи на увазі, що це негативно перекривить картину для підприємств роздрібної торгівлі через кількість запасів, які вони проводять. Інші елементи, що відображаються як активи на балансі, слід відняти, якщо їх не вдасться використати для покриття зобов'язань у короткостроковій перспективі, таких як аванси перед постачальниками, попередня оплата та відстрочені податкові активи.

Знаменник коефіцієнта повинен включати всі поточні зобов'язання, що є боргами та зобов'язаннями, що підлягають погашенню протягом одного року. Важливо зазначити, що час не враховується у співвідношенні кислот-тест. Якщо кредиторська заборгованість компанії майже заборгована, але її дебіторська заборгованість не надійде протягом місяців, ця компанія може опинитися на набагато хиткішій основі, ніж це показало б її співвідношення. І навпаки може бути правдою.

Що говорить вам коефіцієнт кислотного випробування?

Компанії, які мають коефіцієнт кислотних випробувань менше 1, не мають достатньої кількості ліквідних активів для сплати своїх поточних зобов'язань, і до них слід ставитися обережно. Якщо коефіцієнт кислотного випробування значно нижчий за поточний коефіцієнт, це означає, що оборотні активи компанії сильно залежать від товарних запасів.

Однак це не є поганим знаком у всіх випадках, оскільки деякі бізнес-моделі по суті залежать від товарних запасів. Наприклад, магазини роздрібної торгівлі можуть мати дуже низькі коефіцієнти кислотних випробувань, не обов'язково загрожуючи.

За три місяці, що закінчилися 31 жовтня 2019 року, коефіцієнт кислотних випробувань Wal-Mart Stores Inc. становив 0, 18, тоді як Target Corp. - 0, 18. У таких випадках слід враховувати інші показники, наприклад, товарообіг. Прийнятний діапазон співвідношення випробувань на кислоти буде відрізнятися в різних галузях, і ви побачите, що порівняння є найбільш значущими при аналізі однорангових компаній тієї ж галузі.

Для більшості галузей коефіцієнт кислотних випробувань повинен перевищувати 1. З іншого боку, дуже високий коефіцієнт не завжди хороший. Це може вказувати на те, що грошові кошти накопичились і простоюють, а не реінвестують, повертають акціонерам або іншим чином приводять у виробництво.

Деякі технологічні компанії генерують величезні грошові потоки і, відповідно, коефіцієнт кислотних випробувань становить 7 або 8. Хоча це, безумовно, краще, ніж альтернатива, ці компанії викликають критику з боку активістів-інвесторів, які вважають за краще, щоб акціонери отримували частину прибутку.

Приклад способу використання коефіцієнта кислотного тесту

Коефіцієнт випробування кислоти компанії можна розрахувати, використовуючи його баланс. Нижче наведена скорочена версія балансу компанії Apple Inc. станом на 28 вересня 2019 року, де показані компоненти поточних активів та поточних зобов’язань компанії (усі цифри в мільйонах доларів):


Баланс компанії Apple, Inc. станом на 28 вересня 2019 року
Грошові кошти та їх еквіваленти	$ 48, 844
Короткострокові торгові цінні папери	51, 713
Дебіторська заборгованість	22 926
Запаси	4, 106
Дебіторська заборгованість продавця	22, 878
Інші оборотні активи	12352
Загальні оборотні активи	162 819 доларів

Кредиторська заборгованість	$ 46 236
Довгострокова заборгованість та інші зобов'язання	59, 482
Загальна сума поточних зобов'язань	105 718 доларів

Для отримання ліквідних оборотних активів компанії додайте грошові кошти та їх еквіваленти, короткострокові торгові цінні папери, дебіторську заборгованість та дебіторську заборгованість продавця. Потім поділіть поточні ліквідні поточні активи на загальні поточні зобов’язання для обчислення коефіцієнта кислотного тесту. Розрахунок виглядатиме так:

ATR Apple = ($ 48, 844 + 51, 713 + 22, 926 + 22, 878) / (105 718 $) = 1, 38

Не всі обчислюють це співвідношення однаково. Існує не єдиний, важкий і швидкий метод визначення коефіцієнта випробування кислоти компанії, але важливо зрозуміти, як постачальники даних приходять до своїх висновків.

Порівняйте інвестиційні рахунки × Пропозиції, що відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Інвестопедія отримує компенсацію. Опис постачальника

Пов'язані умови

Розуміння швидких активів Швидкі активи - це ті, що належать компанії з комерційною або біржовою вартістю, які легко можна конвертувати у грошові кошти або вже в грошовій формі. докладніше Як працює швидкий коефіцієнт. Швидкий коефіцієнт коефіцієнта чи кислотний тест - це розрахунок, який вимірює здатність компанії виконувати свої короткострокові зобов'язання своїми найбільш ліквідними активами. докладніше Розуміння співвідношення грошових коштів Коефіцієнт грошових коштів - загальна сума грошових коштів та їх еквівалентів, поділена на її поточні зобов'язання - вимірює здатність компанії погашати короткострокову заборгованість. детальніше Визначення оборотних оборотних коштів Торговельний оборотний капітал - це різниця між оборотними активами та поточними зобов'язаннями, безпосередньо пов'язаними з повсякденними бізнес-операціями. більше Визначення поточних зобов'язань Поточні зобов’язання - це борги чи зобов'язання компанії, які повинні бути сплачені кредиторам протягом одного року. докладніше Що всі повинні знати про коефіцієнти ліквідності Коефіцієнти ліквідності - це клас фінансових показників, який використовується для визначення здатності боржника погашати поточні боргові зобов’язання без залучення зовнішнього капіталу. більше Партнерські посилання