Що таке ордер преміум?
Преміальний ордер - це різниця між поточною торгуваною ціною ордера та його мінімальною вартістю. Мінімальне значення ордера - це різниця між його ціною здійснення та поточною торгуваною ціною його базових акцій.
Крім того, преміум за варантом - це відсоткова різниця між вартістю придбання акцій, використовуючи ордер і купуючи їх на відкритому ринку за поточною ціною.
Розуміння Warrant Premium
У варанти є і ціна, і премія. Зазвичай премія зменшуватиметься, коли ціна ордера зростатиме разом із зменшенням терміну дії. Ордер є грошовим коштам, коли ціна на здійснення менша, ніж поточна ціна акцій. Чим більше грошовий ордер, тим нижчий розмір ордера. Висока мінливість може також призвести до підвищення премії за ордером.
Як і у випадку з опціями виклику, премія може збільшуватися або зменшуватися залежно від факторів попиту та пропозиції.
Розрахунок страхової премії
Для простого визначення, премія - це сума, що перевищує внутрішню або мінімальну вартість.
- Преміум = поточна ціна ордера - мінімальне значенняМінімальне значення = ціна здійснення - поточна ціна базового запасу
Приклад Warrant Premium
У цьому прикладі, якщо ціна ордера становить 10 доларів США, ціна здійснення - 25 доларів США, а поточна вартість акцій - 30 доларів США, тоді ордер премії складе 10 доларів (30 доларів США - 25 доларів США) = 5 доларів США.
Для другого розрахунку премія, виражена у відсотках, - це різниця між купівлею ордерних акцій проти купівлі акцій через відкритий ринок.
- Преміум = * 100
Наприклад, інвестор тримає ордер із ціною 10 доларів та ціною здійснення 25 доларів. Поточна ціна акцій - 30 доларів. Премія за ордер складе * 100 = 16, 7%.
Гарантії, як правило, торгують преміями, оскільки торговці вважають, що базові акції можуть збільшити ціну. Тому чим довший час до закінчення терміну дії, тим довший час запас повинен зростати. Однак, як і у варіантах, по мірі наближення терміну придатності премія скорочується.
Різниця між опціями та ордерами
Ордер схожий на варіант. Це надає власнику право, але не зобов'язання, купувати базовий цінні папери за конкретною ціною, кількістю та в майбутньому. Варанти на відміну від опціону в тому, що він випускається компанією, тоді як опціон є інструментом біржі. Гарантія, представлена в варанті, як правило, акціонерний капітал, постачається компанією-емітентом, а не інвестором, який володіє акціями. Торговці не можуть писати ордери.
Компанії часто включають ордери як частину пропозицій нового випуску, щоб спокусити інвесторів купувати нову цінні папери.
