Що таке повернення активів після оподаткування?
Податкова декларація за активами (ROA) - це фінансовий коефіцієнт, який використовується для вимірювання доходу після оподаткування, отриманого компанією від своїх активів.
Розуміння декларації про активи після оподаткування
ROA після оподаткування порівнює дохід після оподаткування із середнім загальним рівнем активів (ATA) і виражається у відсотках. Компанія, яка отримала 100 доларів доходу після оподаткування на 400 доларів ATA, отримала б 25% рентабельності інвестицій після сплати податку. Формула така: ROA після оподаткування = (дохід після оподаткування ÷ ATA) х 100.
Дохід після оподаткування - це дохід, залишений після зменшення доходів за рахунок витрат, відрахувань та податків. Однак дохід після оподаткування - це парасольовий термін, що охоплює доходи після оподаткування, обчислені для включення або виключення різних статей доходу, витрат, відрахувань або податків. ROA після сплати податків вимірює ефективність роботи. ROA після сплати податку обчислювали ефективність чистого доходу в цілому. ROA після сплати податку, обчислена за допомогою тонко відрегульованих заходів, пов'язаних із доходом після оподаткування, аспекти продуктивності, визначені конкретними вибраними вами статтями доходу. Прикладами доопрацьованого доходу після оподаткування є чистий дохід (NI), чистий операційний прибуток після оподаткування (NOPAT) та чистий прибуток після оподаткування (NIAT). Давайте деконструюємо їх, щоб побачити, як відрізняються їхні доходи та як ці різниці впливають на показник, виміряний ROA після оподаткування.
ROA обчислюється за допомогою чистого доходу
Чистий дохід (NI) - це широкий спектр доходу після оподаткування, який корисний для вас як президента компанії для оцінки загальної ефективності загального вкладення вашої компанії в активи при отриманні чистого доходу. Розрахунок становить: ROA після оподаткування = (NI ÷ ATA) x 100.
ROA обчислюється за допомогою NOPAT
Чистий прибуток від операційної діяльності після оподаткування (NOPAT) є основним операційним доходом за вирахуванням податків. NOPAT виключає прибуток, отриманий від активів, що фінансуються боргом. NOPAT корисний вам, як керівнику компанії, для оцінки ефективності роботи активів при отриманні операційного доходу після оподаткування. NOPAT корисний вам, як акціонеру компанії, для вимірювання прибутку після оподаткування, отриманого за рахунок активів для фінансування власного капіталу. NOPAT можна обчислити, використовуючи прибуток до виплати відсотків та податків (EBIT) для коригування податкової пільги (тобто додавання витрат на повернення податку, зменшених на сплату відсотків за борг компанії). Розрахунок складає: ROA після оподаткування = (NOPAT ÷ ATA) x 100 = ÷ ATA x 100.
Дохід після оподаткування, обчислений за допомогою NIAT
Чистий дохід після оподаткування (NIAT) - це сума всіх доходів за вирахуванням усіх витрат, включаючи вартість проданих товарів, амортизацію, відсотки та податки. NIAT знаходиться в останньому рядку звіту про прибуток. NIAT є корисним для вас, як конкурента компанії, оскільки це суть компанії. Розрахунок становить: ROA після оподаткування = (NIAT ÷ ATA) x 100. Як конкурент, який порівнює компанії чи галузі, ви можете знайти NIAT більш корисний показник у відсотках від загального обсягу продажів. Розрахунок становить: ROA після оподаткування = маржа чистого прибутку x оборот активів = (чистий прибуток ÷ дохід) x (продажі ÷ активи) = (NIAT ÷ дохід) x (продажі ÷ активи). Як менеджер компанії, що прагне оптимізувати ефективність роботи, ви можете використовувати NIAT для перевірки впливу Операційного циклу на економічну прибутковість після оподаткування. Розрахунок: ROA після оподаткування = Рентабельність продажів x Оборот активів = (NIAT ÷ Продажі) x (Продажі ÷ активи) = ÷ Продажі х (Продажі ÷ активи).
Порівняйте рентабельність інвестицій після оподаткування з орієнтиром
Пам'ятайте, що ROA після оподаткування має значення лише в контексті. Його слід порівнювати з показниками показників, таких як історична компанія, конкурент або галузь (RO) після оподаткування або тенденції. ROA після сплати податків, що вищий, і тенденція до зростання швидше, ніж еталонний показник, сигналізує про те, що активи ефективніше приносять дохід після оподаткування та швидше збільшують ефективність, ніж тест.
