Alibaba Group Holding Ltd. (BABA) була однією з найпопулярніших акцій за останні 52 тижні. Ціна акцій зросла лише приблизно на 100 відсотків. Але ці великі сплески, ймовірно, не закінчені, грунтуючись на ставках на ринку опціонів. Насправді, деякі торговці вважають, що акції до середини квітня зростуть майже на 16 відсотків, акції становлять приблизно 237 доларів.
Але спочатку Alibaba буде потрібно засліплювати інвесторів, коли він повідомляє результати фіскального третього кварталу 2018 року в четвер, 1 лютого. За інформацією YCharts, аналітики шукають, щоб компанія повідомила, що дохід у 3 кварталі зріс приголомшливо на 58 відсотків порівняно з роком тому, 12, 27 мільярда доларів, тим часом очікується, що прибуток збільшиться більш ніж на 26 відсотків до 1, 66 долара.
Коли компанія повідомила про свої результати у другому кварталі 1 листопада, вона розбила оцінки аналітиків, повідомивши про прибутки, які були майже на 26 відсотків вищими за очікувані, тоді як дохід перевищив оцінки на понад 6 відсотків.
Широкий діапазон торгів
Значні показники зростання та здатність компанії перевищувати оцінки в минулому можуть пояснити, чому торговці роблять такі агресивні ставки на акції Alibaba, що продовжують зростати.
Використовуючи опції, термін дії яких закінчується 20 квітня, і страйкова ціна в 210 доларів, стратегія довгострокових опціонів передбачає, що акція може збільшитися майже на 16 відсотків до 237 доларів, або може впасти приблизно на 11 відсотків до 183 доларів. Вартість купівлі одного ставки та одного дзвінка становить близько 26, 85 доларів, що дає акції величезний діапазон торгів до моменту закінчення терміну дії.
Бичачі ставки
Але кількість звернень до дзвінків є надзвичайно бичачою; майже 10 300 контрактів на виклики відкритого інтересу проти лише 849 укладених контрактів. Це умовне значення для дзвінків у майже 11, 6 мільйонів доларів проти 1, 3 мільйона, співвідношення майже 9 до 1.
Але подорожчайте до страйкової ціни в розмірі 230 доларів, і ставки на дзвінки все ще проводяться, майже 10 200 контрактів на дзвінки відкриті. І якщо вони торгуються приблизно на рівні 5 доларів, це означає, що ціна акцій повинна вирости до приблизно 235 доларів, щоб просто вирівняти. Це означає умовне значення приблизно в 3 мільйони доларів США, пристойний розмір, для страйку, що не відповідає грошам.
Ведмеді в сплячому режимі
Перейдіть на сторону, і відкриті контракти набагато складніше знайти в розмірах, коли 9 700 договорів відкритого відсотка коштують 170 доларів. Але умовна цінність порівняно невелика - лише 1, 9 мільйона доларів.
Ставки зроблені, і тепер Алібабі потрібно буде доставити будь-яку бичачу ставку, щоб окупитися.
