Майор рухається
Ті з вас, хто торгував фінансовою кризою 2008 року та подальшим підйомом на Уолл-стріт, запам'ятають цікавий період, коли кожен день відчував себе протилежним днем. Кожного разу, коли погані економічні новини з’являться, акції підскочуватимуть вище. І навпаки, щоразу, коли з’являться хороші економічні новини, акції знижуватимуться нижче.
На перший погляд, ця ринкова акція здавалася божевільною. Чому б торговці підштовхували акції вище на погані нові? Однак, коли ви копали трохи глибше, все мало сенс.
Торговці сподівалися, що Федеральний комітет з відкритого ринку (FOMC) збирається збільшити свою економічну стимулювальну програму кількісним ослабленням (QE), і вони знали, що FOMC має більше шансів вкласти гроші в економіку, якщо економіка буде поганою. Тож торговці перекладали кожну частину поганих економічних новин як ще одну причину, коли FOMC, нарешті, повинен був би вжити заходів.
Я думаю, ми знову спостерігаємо те саме. Я весь тиждень говорив про зростаючу віру в те, що FOMC збирається знижувати ставки раніше, ніж передбачалося раніше, і що навіть у 2019 році може бути багатократне зниження ставок.
Ця віра була розкрита побоюванням уповільнення економіки, і ці побоювання були підтверджені сьогодні вранці, коли Бюро статистики праці (BLS) оприлюднило свій номер безробітних плат. Аналітики очікували, що BLS оголосить, що економіка США створила 177 000 нових робочих місць протягом травня. На жаль для працівників, економіка США лише минулого місяця створила 75 000 нових робочих місць.
Для трейдерів, з іншого боку, це було чудовою новиною, оскільки вона надає більше тиску на FOMC, щоб вжити заходів для намагання стимулювати економіку. Зараз усі очі будуть придивлятися до FOMC під час наступного засідання з питань грошово-кредитної політики 18-19 червня.
S&P 500
S&P 500 підскочив до внутрішньоденного максимуму в 2884, 97 у п’ятницю, перш ніж тягнути назад, щоб оселитися на 1, 05% вище за день на рівні 2873, 34. Бичачий хід привів індекс назад у відповідність до рівня опору, який формував праве плече тепер недієздатної голови та плечі ведмежий зворотний малюнок S&P 500, завершений 29 травня.
Найбільші запаси в S&P 500 призвели до більшої бичачої швидкості в п'ятницю. Facebook Inc. (FB) піднявся на 2, 98%, Amazon.com, Inc. (AMZN) виріс на 2, 83%, корпорація Microsoft (MSFT) підскочила на 2, 80%, а Apple Inc. (AAPL) підскочила на 2, 66%.
Єдиними двома секторами, які зазнали широких наслідків, були сектор фінансів та комунальних послуг. Фінансові акції, такі як Корпорація Bank of America (BAC) та JPMorgan Chase & Co. (JPM) - які знизилися на 1, 25% та 1, 10% відповідно - впали, коли доходи казначейства продовжували падати, надаючи тиск на чисту процентну маржу. Запаси комунальних послуг, такі як корпорація PPL (PPL) та корпорація AES (AES) - які втратили відповідно 1, 59% та 1, 53% - знизилися, коли торговці відійшли від безпеки оборонних запасів і повернулися до великих запасів технологій.
Я з нетерпінням побачу, чи може S&P 500 продовжувати підніматися на наступному тижні.
:
Торгівля звітом із виплати заробітної плати несільським господарствам
Основні показники для слідування фондового ринку та економіки
5 звітів, які впливають на долар США
Показники ризику - золото
Ви можете подумати, що протягом такого тижня всі торговці зосереджували б 100% своєї уваги на фондовому ринку. Зрештою, він висить вище. Однак, здається, торговці не такі впевнені, як би ви могли повірити, що бичачий показник S&P 500.
Поки S&P 500 круїзувався вище, ціна на золото встановлює новий 52-тижневий внутрішній день. Це помітно, оскільки S&P 500 та золото зазвичай мають зворотну кореляцію. Коли біржові торговці впевнені і піднімають S&P 500 вище, ціна золота зазвичай знижується. І навпаки, коли біржові торговці турбуються і штовхають S&P 500 нижче, ціна золота зазвичай зростає.
Бачачи одночасно зростання обох, говорить мені, що торговці прагнуть зберегти бичачу позицію власного капіталу у своїх портфелях, але вони також хочуть збільшити свою диверсифікацію в безпечних активах - як золото - для захисту себе на випадок, якщо фондова біржа займе носик.
Це виразний переворот від того, що ми спостерігали із золотом в середині квітня, коли товар сформував голову та плечі ведмежий зворотний малюнок. Ця модель спочатку була визнана недійсною 13 травня, коли ціна на золото піднялася вище рівня зростання, що виступав, що послужило «декольте» схеми розвороту.
Тепер, після двох солідних тижнів зростання цін, золото зламалось вище внутрішньоденного максимуму, що сформувало "голову" попередньої схеми розвороту 20 лютого. Якщо золото продовжить рухатись вище, слідкуйте за тим, щоб опір розвивався на фондовому ринку.
:
Найдоступніший спосіб придбання золота: фізичне золото чи ETF?
Купуйте золоті ф'ючерси або вибирайте золотодобувний запас
Найкращі способи інвестувати в золото, не тримаючи його
Підсумок - Що за тиждень
Це був неймовірний тиждень на фондовому ринку. Давайте насолоджуємося, поки можемо, але нам потрібно бути готовими до більшої мінливості цього літа.
