Що таке Регламент R?
Положення R передбачає звільнення банків від статусу брокера, як це вказує розділ 3 Закону про біржу цінних паперів 1934 року. Розділ 3 цього Закону був змінений Законом 1999 р. "Грем-Ліч-Блілі" і в першу чергу зосереджується на регламенті для брокерських дилерів та брокерських операцій..
Положення R Пояснено
Положення R передбачає винятки для банків, які пропонують певні брокерські послуги, як це визначено розділом 3 Закону про біржу цінних паперів 1934 року. Положення R надає банкам більш широку широту для їх операційної діяльності за статусом банку, дозволяючи їм здійснювати певні брокерські операції без реєстрації в якості брокера. дилер.
У 1999 р. Розділ 3 Закону про обмін цінних паперів 1934 р. Було змінено, щоб включити положення, встановлені Законом про Грамм-Ліч-Блілі (GLBA). Цей Закон був відомий модернізацією та розширенням управління фінансовими ринками. Основна увага з боку GLBA приділялась розширенню пропозицій, яку змогла надати одна фірма з фінансових послуг.
Положення GLBA 1999 року дозволили фінансовим компаніям запропонувати більш широкий спектр послуг. Він також дозволив фінансовим компаніям більш вільно брати участь у злиттях, що передбачають розширення послуг для клієнтів. До 1999 року компанії, що надають фінансові послуги, в основному обмежувались зосередженням своїх продуктів на одній пропозиції.
Винятки для банків
У 2007 році Федеральна резервна система та Комісія з цінних паперів та бірж оприлюднили остаточну інформацію про Регламент R. Регламент R визначає винятки для банків, які прагнуть звільнитись від вимог реєстрації брокера-дилера в зміненому Законі про біржу цінних паперів 1934 року. Він включає винятки, передбачені в Закон про цінні папери та біржі 1934 року, а також додає деякі додаткові критерії для звільнення. В цілому банки можуть отримати звільнення від реєстрації посередників, коли операції з цінними паперами є частиною функцій довіри та довіреності, зберігання та депозиту. Звільнення також можуть стосуватися операцій з іноземними цінними паперами та операцій з позиками без зберігання цінних паперів, що здійснюються в якості агентства. Однак, як правило, банки повинні співпрацювати з третьою стороною, щоб пропонувати брокерські послуги. Таким чином, діяльність банків, що не відповідають визначеним виняткам, повинна бути передана партнером, зареєстрованому брокером-дилером для здійснення транзакцій.
У деяких випадках банки можуть обрати брокера-дилера як дочірню компанію для дотримання ринкових норм та правил. Злиття Merrill Lynch з Bank of America є одним із прикладів. Merrill Lynch була придбана Банком Америки у 2009 році. Merrill Lynch пропонує широкий спектр брокерських послуг і виступає основним партнером-брокером-посередником для Банку Америки. Клієнти Банку Америки направляються до Merrill Lynch за фінансовою консультацією, брокерськими операціями з повним набором послуг та дисконтними брокерськими операціями через платформу Merrill Edge. Це партнерство підтримує дотримання розділу 3 Закону про обмін цінних паперів 1934 року та Регламенту Р.
