Що таке облікова ставка банку
Банківська облікова ставка - це процентна ставка за короткостроковими інструментами грошового ринку, такими як комерційні папери та казначейські векселі. Банківська облікова ставка базується на номіналі інструменту та сумі дисконтування.
Банкова облікова ставка - необхідна норма прибутку безпечної інвестиції, гарантована банком.
НАРУШЕННЯ ВНИЗУ
Деякі цінні папери випускаються зі знижкою до номіналу, тобто інвестори можуть придбати ці цінні папери за ціною, нижчою від зазначеної номінальної вартості. Наприклад, казначейські векселі, підкріплені цілковитою вірою та кредитом уряду США, - це чисті дисконтні цінні папери. Ці короткострокові безпроцентні інструменти грошового ринку не виплачують купони, але інвестори можуть придбати їх зі знижкою та отримати повну номінальну вартість ОВДП під час погашення. Наприклад, казначейський вексель видається на суму 95 доларів. По закінченні терміну погашення боржники отримають номінал 100 доларів. Різниця між зниженою ціною купівлі та номінальною вартістю - це норма долара. Це ставка, за якою центральний банк дисконтує казначейські векселі, і її називають банківською обліковою ставкою.
Метод облікової ставки банку - це основний метод, що застосовується для обчислення відсотків, зароблених за інвестиціями, що не є купонними знижками. Важливо зауважити, що коефіцієнти дисконтної ставки банку є простими відсотками, а не складними процентами. Крім того, облікова ставка банку дисконтується відносно номінальної вартості, а не відносно ціни покупки. Наприклад, припустимо, що комерційний папір дозріває за 270 днів номіналом 1000 доларів США та ціною придбання 970 доларів.
По-перше, розділіть різницю між вартістю покупки та номіналом на номінальну вартість.
(1000 доларів - 970 доларів) / 1000 доларів = 0, 03, або 3%
Далі розділіть 360 днів на кількість днів, що залишилися до погашення. Для спрощення розрахунків при визначенні облікової ставки банку часто використовується 360-денний рік.
360/270 = 1, 33
Нарешті, помножте обидві цифри, обчислені вище, разом.
3% х 1, 33 = 3, 99%
Отже, облікова ставка банку становить 3, 99%.
Виходячи з нашого вище прикладу, формула для розрахунку облікової ставки банку є:
Банкова ставка дисконтування = (знижка в доларі / номінал) x (360 / час до погашення)
Оскільки формула використовує 360 днів замість 365 днів або 366 днів на рік, розрахована облікова ставка банку буде нижчою за фактичну дохідність, яку ви отримуєте від короткострокових інвестицій на грошовий ринок. Тому ставка не повинна використовуватися як точне вимірювання врожаю, який буде отриманий.
