Знаменитий німецький дирижабль, відомий як Гінденбург, став одним із найпоширеніших образів катастрофи, коли він спалахнув полум'ям під час висадки в 1937 році. Цей дирижабль тепер називає свою назву технічним інструментом, який був винайдений, щоб допомогти торговцям передбачити та уникнути потенціалу. крах на фондовому ринку.
Завдяки хитрому математику на ім'я Джим Мікка та його другові Кеннеді Гаммаге, цей технічний показник, відомий як прикмета Гінденбурга, може бути використаний для прогнозування різких виправлень, а також може допомогти торговцям отримати прибуток від падіння або уникнути значних втрат, перш ніж інші бачать це прийде.
, ви дізнаєтесь більше про те, як обчислюється цей показник і як його різні сигнали можуть допомогти вам уникнути наступної аварії на ринку.
Підручник: Ширина ринку
Основи Основні поняття Гінденбурга обертаються навколо теорій широти ринку, в основному тих, що розроблені великими ринками, такими як Норман Фосбек та Джеральд Апель. Цей показник створюється завдяки уважному моніторингу кількості випусків на даній біржі, як правило, в NYSE, які мали свіжий максимум у 52 тижні та нові мінімуми на 52 тижні. Порівнюючи ці результати зі стандартним набором критеріїв, торговці намагаються отримати уявлення про потенційне зниження широких ринкових індексів. Індекс абсолютної ширини (ABI) - це ринковий показник, який використовується для визначення рівнів нестабільності на ринку, не враховуючи цінового напрямку
Теорії широти ринку дозволяють припустити, що, коли ринки мають тенденцію до зростання або створюють нові максимуми, кількість компаній, які формують максимум в 52 тижні, повинна перевищувати число, яке відчуває мінімуми 52 тижнів. І навпаки, коли ринок має тенденцію до зменшення чи створення нових мінімумів, кількість компаній, що торгують в нижньому кінці їх 52-тижневих діапазонів, повинна різко перевищити компанії, що створюють нові максимуми.
Індикатор Прикмета Гінденбурга використовує основні положення ринкової широти, вивчаючи кількість питань, що просуваються / зменшуються, але дає традиційному тлумаченню невеликий поворот, що дозволяє припустити, що ринок створює велику корекцію.
Цей показник подає попереджувальний сигнал, коли більше 2, 2% торгуваних випусків створюють нові максимуми, тоді як окремі 2, 2% або більше створюють нові мінімуми. Невідповідність між новими максимумами та мінімумами говорить про те, що переконання учасників ринку слабшає, і що вони не впевнені в майбутньому напрямку безпеки.
Наприклад, припустимо, що 156 з приблизно 3994 торгуваних випусків (ця кількість змінюється з часом) на NYSE досягає нового 52-тижневого максимуму сьогодні, тоді як 86 мають новий річний мінімум. Поділ 156 нових максимумів на 3 394 (загальна кількість випусків) дасть результат 4, 6%. Ділення 86 (нових мінімумів) на 3 394 (загальна кількість випусків) дає нам результат 2, 53%. Оскільки обидва результати перевищують 2, 2%, критерії ознаки Гінденбурга були дотримані, і технічні торговці повинні насторожено ставитися до потенційної краху на ринку. (Для читання, пов’язаного з цим, ознайомтеся з найбільшими аваріями на ринку та продажами паніки - капітуляцією чи збоями? )
Примітка . Умови, які вказують на Гінденбург, дійсні лише в тому випадку, якщо кількість нових максимумів і мінімумів перевищує 2, 2%. Якби кількість нових мінімумів була 70, а не 86, то критерії не були б дотримані, оскільки 70, поділене на 3 394, становить лише 2, 06%, що нижче необхідних 2, 2%, що вказувало б на ознаку Гінденбурга.
Підтвердження Як і більшість технічних індикаторів, сигнал ніколи не повинен покладатися виключно на створення транзакцій, якщо його не підтверджують інші джерела або індикатори. Розробники знамен Гінденбурга встановили ще кілька критеріїв, які повинні бути виконані для підтвердження та підтвердження традиційного попереджувального знаку.
Перший метод підтвердження - це забезпечити зростання 10-тижневого ковзного середнього індексу NYSE Composite. Цього легко досягти, створивши тижневу діаграму індексу та наклавши стандартну 10-періодну ковзну середню. Якщо нахил лінії вгору, то виконується другий критерій потенційної корекції. (Щоб прочитати, як це зробити, дивіться навчальний посібник " Переміщення середніх" .)
Третій тип підтвердження представляється тоді, коли популярний показник широти, відомий як генератор McClellan, має негативне значення. Цей генератор створюється шляхом взяття 19-денної експоненціальної ковзної середньої (EMA) та 39-денної експоненціальної ковзної середньої величини різниці між кількістю випереджаючих та спадаючих питань. Після обчислення двох ЕМА вони віднімаються одна від одної, і негативне читання трактується таким чином, що кількість нових мінімумів зростає останнім часом швидше, ніж це було в минулому, - сигнал торговцям, що ведмеді взяти під контроль і що потенційна корекція може бути на шляху.
Це працює? Кожен трейдер прагне спрогнозувати крах фондового ринку, щоб отримати прибуток від падіння або захистити частину своїх важко зароблених прибутків. Прикмета Гінденбурга майже настільки ж хороша, як і коли вона може виявити ці аварії, перш ніж вони відбудуться.
За словами Роберта Макх'ю, генерального директора компанії Main Line Investors, "прикмета з'явилася перед усіма аваріями на фондовому ринку або панічними подіями за останні 21 рік", говорячи про 1985 - 2006 роках. Маючи сигнал, що може призвести до різкого спаду ринку приваблює всіх активних трейдерів, але цей сигнал не такий поширений, як сподіваються більшість трейдерів. За словами Макх'ю, прикмета створювала сигнал лише за 160 окремих днів, або 3, 2% від приблизно 5000 днів, які він вивчав.
Хоча цей показник не подає частих сигналів, його слід вважати гідним включити його до торговельної стратегії, оскільки це може дозволити трейдерам ухилитися від великої аварії.
Подальші фахівці з точності завжди прагнуть відточити точність заданого сигналу, і прикмета Гінденбурга не є винятком. Трейдери додали інші підтверджуючі умови, крім перерахованих вище, намагаючись зменшити кількість генерованих помилкових сигналів.
Більшість трейдерів вимагають, щоб кількість нових максимумів не перевищувала вдвічі більше нових мінімумів при генеруванні сигналу. Проводячи моніторинг прогресуючих та зменшуваних випусків, торговці можуть гарантувати, що попит на широкий спектр цінних паперів не буде скошений на користь биків. Відсутність торгівлі цінними паперами біля верхнього кінця їх 52-х діапазонів є відображенням дефіцитного попиту на ринку, і його можна використовувати для підтвердження прогнозу про рух вниз.
Останнім підтвердженням того, що торговці будуть спостерігати, є інші сигнали транзакцій, що відбуваються в безпосередній близькості від першої. Кластер сигналів Гінденбурзької сигнальної сигналізації, як правило, вважається, що означають два або більше сигналів, що генеруються протягом 36-денного періоду, часто трактується набагато більш значущим, ніж якщо один сигнал з'являється сам по собі. Усі згадувані критерії підтвердження - це пропозиції щодо створення більш точного прогнозу краху на ринку, але майте на увазі, що про них можна забути, якщо торговець скоріше скористається традиційними методами.
Висновок Існує декілька показників, що базуються на теоріях широти ринку, але деякі з них розглядаються в такому ж світлі, як і ознака Гінденбурга через його здатність передбачати потенційний крах на фондовому ринку. Багато індикаторів і стратегій було винайдено для того, щоб спробувати помітити серйозну корекцію до того, як це відбудеться, але жоден показник не може передбачити ці збої з повною впевненістю - навіть не прикмета Гінденбурга. Використовуючи цей інструмент, торговці збільшують ймовірність помітити потенційну краху на ринку до того, як вона відбудеться, і, як наслідок, можуть отримати прибуток від падіння або захистити свої важко зароблені прибутки від падіння.
