Що таке орієнтир для кореляційних значень
Орієнтовний показник співвідношення значень кореляції - це термін, що посилається на орієнтир, або конкретну точку відліку, яку інвестиційний фонд використовує для вимірювання важливих значень кореляції, таких як бета-версія, яка вимірює нестабільність цінного папера на ринку в цілому, або R- квадрат, статистичний показник, який показує, яка кількість дисперсії для залежної змінної може бути пояснена незалежною змінною.
BREAKING DOWN Benchmark for Correals Values
Значення кореляції порівняльних показників є важливими, оскільки вони вказують на ступінь, в якому ефективність даного фонду пов'язана з його ринком, використовуючи орієнтир як проксі для ринку. Наприклад, висока кореляція з орієнтиром фонду, як правило, вважається сприятливою для фонду, якщо їх інвестиційна дисертація чітко відповідає орієнтиру.
Орієнтовний показник співвідношення значень залежить від інвестиційного мандату певного фонду. Наприклад, фонд з великим капіталом в США, ймовірно, використовує S&P 500 в якості орієнтиру для кореляційних значень, тоді як канадський фонд капіталу з великим капіталом може використовувати композиційний індекс S&P / TSX як його орієнтир.
Коефіцієнт кореляції - це статистика, яка вимірює, наскільки міцний зв'язок між двома змінними.
Якщо діапазони значень між -1, 0 і 1, 0, кореляція -1, 0 показує ідеальну негативну кореляцію; співвідношення 1, 0 показує ідеальну позитивну кореляцію. Кореляція 0, 0 показує нульову або відсутність зв’язку між рухом двох змінних.
Чому важливий показник співвідношення значень кореляції
Усвідомлення того, як співвідносяться ваші інвестиції, важливо знати, як управляти ризиком певного портфеля. Якщо занадто багато ваших інвестицій сильно співвідносяться, якщо одна з них зменшує спад, багато інших або всі вони теж будуть.
Кореляція заснована на співвідношенні між цінами різних активів. Він вимірює, наскільки ймовірно, що ціна двох активів буде переміщуватися разом, і робить це в межах від -1 до 1. Наприклад, якщо обидва активи мають співвідношення 1, то вони позитивно співвідносяться і рухатимуться в напрямку збереження, вгору або вниз, у будь-який час. Активи з негативною кореляцією, величиною -1, рухаються в протилежних напрямках весь час. Активи з співвідношенням 0 рухаються в тому ж напрямку 50 відсотків часу.
Як правило, вважається, що активи мають діапазон кореляції між -0, 5 і приблизно 0, 5, хоча фактична кількість заповіту буде змінюватися залежно від толерантності інвестора до ризику. Наприклад, інвестори, які не мають ризику ризику, захочуть якомога менше співвідношення.
