Золота промисловість - це капіталомісткий простір, який складається з компаній, що беруть участь у різних етапах виробничого процесу, включаючи розвідку, розробку та повноцінне видобуток. Золота галузь здавна розглядалася як безпечний притулок у часи геополітичної невизначеності, оскільки золоті інвестиції використовувались як для диверсифікації портфеля, так і як захист від слабкості американської валюти та високої інфляції. Золото було одним з перших кошторисів цінності і є важливим видобуваним товаром. В даний час понад дві третини попиту на золото припадає на ювелірний сектор, повідомляє Канадський інститут цінних паперів. Інше використання золота включає зубні пломби, виробництво електроніки та колекціонування, хоча вони складають дуже тонку частину загального попиту.
Ціни на золото піднялися до нових максимумів у лютому 2019 року, зумовлених ослабленим доларом та послабленням торговельних переговорів між США та Китаєм. Оскільки ризики навколо торговельної війни пом'якшуються, зниження апетиту до долара допомогло підтримати ціни на золото - до понад 1325 доларів за унцію. Залишаються негативні зворотні вітри золота, включаючи відключення уряду США, а також погіршення сортів руди, технічні проблеми та страйки відповідно до досліджень ринку прозорості. Просуваючись вперед, інвесторам, які прагнуть зрозуміти напрямок ціни дорогоцінного металу, потрібно буде стежити за доларом США. Спекулюючи на ціні золота вбік, інвесторам слід бути особливо обережними у поводженні з цими так званими "запасами копійок", враховуючи, що вони піддаються більшій зміні ціни акцій і більш ризикованій грі.
Ось перегляд найбільш ефективних запасів золотих копійок станом на лютий 2019 року, виходячи з показників сектору з початку року. Список представлений тут представлений у порядку поточного року (YTD) на основі ціни закритих акцій станом на 31 грудня 2018 року та ціни закриття станом на 16 лютого 2019 року. Продуктивність порівняно із Gold Trust SPDR (GLD) повертає 2, 9% за рік (YTD), а S&P 500 - 10, 7% за той же період. До цього списку входять компанії з ринковими обмеженнями від 87, 7 мільйонів до 2, 36 мільярда доларів з цінами акцій нижче 5 доларів.
1. Танзанійська корпорація з розвідувальних роялті (TRX)
· Ринкова капіталізація: 87, 7 млн. Дол
· Розвиток запасів YTD: 65%
2. Золота корпорація Eldorado (EGO)
· Ринкова капіталізація: 636, 7 млн. Дол
· Розвиток запасів з початку року: 45, 1%
3. ADR (SBGL) Sibanye Stillwater Ltd.
· Ринкова капіталізація: 2, 36 мільярда доларів
· Розвиток запасів з початку року: 43, 8%
Танзанська корпорація з розвідки ліцензійних розваг
Tanzanian Royalty - це мінерально-ресурсна компанія з властивостями стадії розвідки, яка займається придбанням, розвідкою та видобутком золота та природних ресурсів в Об'єднаній Республіці Танзанія, Африка. Компанія визначила три проекти розвитку; Бакреф, Кігосі та Ітетемія.
У січні канадська фірма уклала договори про підписку на продаж 3, 92 млн простих акцій, зібравши близько 886 000 доларів у сукупності з двома інвесторами. Фірма має намір використати отримані кошти для подальшої анонсованої раніше трифазної програми буріння в рамках проекту «Золото Букреф» в Північній центральній Танзанії, в даний час основним напрямком роботи компанії. Акції танзанійських роялті здобули цілих 75% за один місяць.
Просуваючись вперед, Tanzanian Royalty надасть високий пріоритет проведенню буріння, призначеного для підтвердження відомих раніше сильних перехресть і марок з глибоких ям, і розпочне перевірку родовища на глибині на потенціал, як підземна шахта, згідно прес-релізу компанії. "Наступні кілька місяців стануть захоплюючим часом для компанії", - сказав генеральний директор Джефрі Дюваль. Фірма прийме свої щорічні загальні збори 28 лютого.
Eldorado Gold Corp.
Eldorado Gold - компанія з видобутку золота з середньою кришкою у Ванкувері, яка має активи в Канаді, Туреччині, Греції, Румунії, Бразилії та Сербії. Операції Ельдорадо включають усі аспекти видобутку, включаючи розвідку, розробку, виробництво та рекультивацію.
Акції збільшилися на 57% за останній місяць, проте вони відображають більш ніж на 25% зниження за 12 місяців. Наприкінці січня компанія опублікувала оновлення з основними наслідками, включаючи рішення про відновлення нового проекту млина на шахті "Кісладаг" в Туреччині. Згідно з прес-релізом, з моменту просування проекту млини, "видобуток золота з колодки для вилуговування все більше перевершує очікування". Керівництво очікує відновлення видобутку та вилуговування купи в Кисладазі, щоб запропонувати Ельдорадо гнучкість покращити баланс цього року.
Протягом наступних трьох років Ельдорадо очікує, що річне виробництво золота зросте до 420 000 до 450 000 унцій, порівняно з 349 147 унціями, досягнутими минулого року. Він прогнозує середньорічні AISC або загальнозміцнюючі витрати на унцію золота між 867 і 967 доларами, порівняно з 990 доларів за унцію золота, яка заброшена в 2019 році, за повідомленням компанії.
Сібані Золото
Sibanye-Stillwater була створена об'єднанням шахтаря золота Sibanye Gold Limited і шахтаря платинової групи добування Stillwater Mining у травні 2017 року. Компанія є найбільшим індивідуальним виробником золота з Південної Африки, одним із 10 найбільших виробників золота в усьому світі, і є третій за величиною виробник паладію та платини.
Акції здобули понад 52% за три місяці, але впали майже на 9% за 12 місяців до 4, 07 долара. Компанія ще не повністю відновилася після розпродажу акцій після суттєвого зменшення акцій у 2017 році, коли компанія накопичила мільярдні борги та випустила 1 мільярд доларів акцій зі знижкою 60%.
Просуваючись вперед, компанія продовжує боротися з проблемами, включаючи значну кількість аварій на шахтах в Південній Африці, що спричиняє проблеми безпеки, а також високі витрати на золотому бізнесі, при цьому AISC становить близько 1300 доларів за унцію за 2018 рік. Що робить Сібаньє Однак, це унікальний профіль виробництва з розщепленням золота та платинових металів. Останнє представляє свій більш вигідний бізнес і становить близько 50% його операцій.
Попереду
Оскільки долар США демонструє ознаки ослаблення, завдяки зменшенню побоювань щодо макроризиків, таких як торговельна напруга та інші геополітичні ризики, золоті компанії повинні продовжувати отримувати вигоди від підвищення цін на дорогоцінний метал. При цьому, ціна товару, зокрема запаси копійців, можуть бути дуже мінливими, що спричинить потенціал як великих винагород, так і серйозних ризиків зниження. Хоча ці запаси копійок зазвичай слідують за ціною золота, неправильне управління або непередбачена подія також може їх зменшити. Хоча ці три запаси золота пережили грубу виправленість у 2018 році, інвестори повинні виконати якомога більше належної ретельності та діяти обережно.
