Однією з головних переваг простору біржового фонду (ETF) на цьому етапі є те, що інвестори мають неймовірний ступінь гнучкості. Шукаєте фонд, який спрямований на виробників медичних товарів середнього розміру? Цілком ймовірно, що ви знайдете хоча б один ETF, задоволений вашим смакам.
Коли простір ETF перетворився на 3 трлн. Дол. США лише в США, кількість пропонованих коштів також вибухнула. Це означає, що існує багато коштів, які пропонують все більшу специфіку та спрямованість. Так звані тематичні ETF мають на меті виділити цільову нішу ринку і можуть бути вузькими або відносно широкими за обсягом. Але як інвестор вирішує, чи слід досліджувати тематичний простір ETF чи ні? Нижче ми розглянемо деякі переваги та ризики тематичних ETF, які повинен врахувати будь-який інвестор, перш ніж виділяти активи для інвестицій. (Для читання, пов’язаного з цим, перевірте: Повстання соціально відповідального ETF .)
Нестабільність
Однією з головних проблем, що стосуються тематичних ETF, є мінливість. В останньому звіті для ETF.com Роджер Нусбаум з Вашого джерела "Фінанси та шукає Альфу" використовує приклад iShares US Medical Medical Devices (IHI). Зважаючи на те, що IHI зосереджується на вузькому сегменті галузі охорони здоров’я - компаніях, що виробляють медичні прилади, Nusbaum розраховує, що IHI буде більш мінливим, ніж більш широкий спектр галузевих запасів. Він вказує, що "коли на ринках справи йдуть добре… IHI буде перевершувати фонд більш широкого сектора", з іншого боку, ІХІ також може бути меншим, коли ринок проблемний.
Це входить до коріння одного з питань тематичних ETF. Якщо запаси охорони здоров’я становлять щось на зразок від 12% до 13% від S&P 500, і якщо можна очікувати, що ІХІ матиме більш високу мінливість, ніж сектор загалом, Nusbaum пропонує не надто сильно впливати на тематичні ETF.
На роботі тут припущення, що чим вужчий фокусується на певній підмножині галузевих запасів, тим більш мінливим буде цей фонд. Як вказує Нусбаум, "широкий сектор буде менш мінливим, переважна більшість часу, ніж якась вузька галузева група або тематичний фонд". Тематичний фонд можна розглядати як проміжний пункт між ширшим кошиком галузевих запасів та окремим найменуванням, яке, ймовірно, є найбільш мінливим з усіх.
Надзвичайна гнучкість
Хоча нестабільність викликає занепокоєння, це те, що можна пом'якшити ретельним розподілом. З іншого боку, тематичні ETF також можуть запропонувати неймовірні переваги. Як визнає Нусбаум, зростання тематичного простору ETF настільки виняткове, що по суті жодна тема не є "надто далеко там". Це дає інвесторам чудову гнучкість; якщо вас цікавить конкретний підмножина ринку відеоігор, наприклад, Є багато варіантів ETF для вас. Звичайно, виникає питання, чи найкраще інвестору розглянути тематичні ETF як засіб висловлення особистого переконання або як спосіб використання власної експертизи. Це може призвести до складних розмов із радником, який може підштовхнути інвесторів до більш глобального підходу, коли справа стосується вибору тем.
Nusbaum закликає інвесторів шукати зважування сектору в S&P 500 як орієнтир для тематичного інвестування ETF. Він пропонує рідко, якщо взагалі перевищує вагу сектору в індексі при розподілі ETF.
Інвестування в тематичні ETF несе в собі більші ризики та, можливо, вигідніші вигоди, ніж ширший простір ETF. Інвестори повинні знати про дефекти участі в цих нішевих ETF, але в той же час, якщо зробити це обережно, тематичні інвестиції ETF можуть забезпечити відмінну віддачу. (Для додаткового читання перевірте: чи варто інвесторам остерігатися модних ETF? )
