Бразильські акції торгувались на 25% вище, оскільки лідер ультраправих Джаїр Болсонаро був обраний президентом 28 жовтня 2018 року і пообіцяв стабілізувати державні фінанси країни та відновити довіру бізнесу. Протягом декількох місяців, торгуючи боком, показник фондового індексу Бовеспа Бразилії піднявся на вівторок на 1, 28%, повідомивши, що Сенат схвалив основні реформи в національній пенсійній системі.
Законопроект, який сьогодні бачить голосування за останні чотири поправки, має намір заощадити 800 мільярдів бразильських реалій, або 195 мільярдів доларів, протягом наступних 10 років за допомогою заходів, включаючи підвищення мінімального пенсійного віку та підвищення пенсійних внесків працівників. Окрім структурної реформи, рекордно низькі процентні ставки продовжують лежати в основі акцій бразильських акцій, очікується, що центральний банк країни до кінця цього року знизить процентні ставки з 4, 75% до 4, 5% для боротьби з більш повільним, ніж очікувалося, відновленням та застійним явищем інфляція.
"Передбачаються певні економічні реформи, які можуть розглядатися як короткотерміновий каталізатор для країни", - заявив Mohit Bajaj, директор WallachBeth Capital, для Bloomberg. "На короткострокову гру мені подобається країна, особливо якщо відсоткові ставки знижуються до стимулювання зростання. Але лише як тактична гра, а не як довгострокова тривалість, що йде в кінці року", - додав Баджадж.
Торговці, які хочуть грати в бразильські акції, можуть отримати рентабельну експозицію на національному фондовому ринку за допомогою цих трьох фондових біржових фондів (ETF). Давайте розглянемо показники кожного фонду та вивчимо кілька ідей щодо торгівлі.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
Запущений у 2000 році, iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ) має на меті забезпечити аналогічну віддачу індексу MSCI Brazil 25/50 - еталону, що включає бразильські акції, які в основному торгують на фондовій біржі Сан-Паоло, також відомі як Бовеспа або B3. Фонд суттєво нахиляється до фінансування, виділяючи приблизно 35% своїх активів на сектор, залежний від процентних ставок. Основні акції у портфелі 56 холдингів ETF включають фірму фінансових послуг Itau Unibanco Holding SA (ITUB), багатонаціональний гірничий гігант Vale SA (VALE) та найбільший в Бразилії приватний банк Banco Bradesco SA (BBD). Щоденний оборот понад 20 мільйонів акцій у поєднанні із середнім копійчаним спредів робить фонд фаворитом торговця у сегменті. EWZ контролює активи під управлінням (AUM) у розмірі 8, 41 мільярда доларів, стягує плату за управління на 0, 59% та додав 13, 47% до цього року (з початку року) станом на 23 жовтня 2019 року. Інвестори також отримують 2, 64% доходності дивідендів.
Ціна акцій фонду різко зросла в травні та липні, перш ніж повернути більшість цих прибутків протягом наступних двох місяців. З серпня ETF торгував у симетричному трикутнику, коли інвестори чекали подальшої інформації про напрямок політики. Нарешті, бики показали свою руку на торговій сесії у вівторок, підштовхнувши ціну вище верхньої тенденції моделі на розумний обсяг. Тим, хто грає на прориві, слід встановити порядок прибутку поблизу рівня липневої гойдалки на рівні 47 доларів США та обмежити відстань із зупинкою, розміщеною під вчорашнім мінімумом чи мінімумом понеділка, залежно від толерантності до ризику.
Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X акції (BRZU)
Тим, хто хоче більш агресивну ставку на бразильські акції, варто розглянути можливість торгувати Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X акціями (BRZU). Фонд у розмірі 424, 09 мільйонів доларів відповідає тому ж індексу, що і EWZ, але прагне повернути в три рази щоденні показники показників. Трейдери повинні зазначити, що завдяки механізму щоденного скидання ETF прибутки на більш тривалі періоди зберігання можуть відхилятися від рекламованого важеля. Середній спред на 0, 05%, а також майже 60 мільйонів доларів США в загальній ліквідності в доларах більшість днів полегшує використання короткострокових тактичних стратегій. Станом на 23 жовтня 2019 року у БРЗУ коефіцієнт витрат 1, 36%, урожайність 1, 26%, а в цьому році до 14, 12%.
Технічна картина, схожа на карти EWZ, відображається на діаграмі BRZU. Вчорашній прорив над класичним симетричним трикутником над середнім обсягом вказує на те, що покупці взяли під контроль цінову дію і, здається, мають намір перевірити 40 доларів - область, де видатні лютневі та липневі максимуми розгону можуть забезпечити значну опору. Індекс відносної міцності (RSI) дає зчитування нижче рівня перекупленості, що дозволяє приміщенню, достатньому для ціни, піднятися вище перед консолідацією. Трейдери повинні зменшити ризик, розмістивши стоп-лос-ордер десь нижче 28 доларів.
VanEck Vectors Бразилія з малою кришкою ETF (BRF)
Маючи чисті активи в розмірі 85 мільйонів доларів США та видаючи привабливий дивіденд 2, 48%, VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF (BRF) має на меті забезпечити інвестиційні результати, що відповідають індексу MVIS Brazil Small-Cap. Як випливає з назви, базовий індекс складається з бразильських компаній з невеликим капіталом. Вагові коефіцієнти розподілу коштів серед основних фондів включають розсуд споживачів на рівні 23, 5%, комунальні послуги - 21, 9% та матеріали - 10, 6%. Гігант з передачі електроенергії Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (TAEE11.SA) займає топ-розподіл запасів на рівні 5, 17%. Ефект розширення та середньоденний обсяг торгів ETF у розмірі близько 23 000 акцій становить близько 23 000 акцій, завдяки чому лімітні замовлення варті, щоб мінімізувати прослизання. BRF стягує щорічну плату за управління в розмірі 0, 60% і має прибуток з початку року 17, 28% станом на 23 жовтня 2019 року.
Акції BRF постійно зростали протягом 2019 року, хоча два глибинні зміни до 200-денного простого ковзаючого середнього значення (SMA) виділяються на графіку фонду. Крім того, 50-денний SMA розташований над 200-денним днем, щоб підтвердити зростання. Ціна почала свій поточний рух вище від нижньої тенденції симетричного трикутника минулого тижня і вибула вище верхньої лінії тренду на сесії вівторка. Реалізуйте стратегію виходу, поставивши зупинку під 50-денною SMA та забронювавши прибуток біля великого опору на рівні 25, 50 доларів.
StockCharts.com
