Купівля цінного паперу за допомогою маржин-рахунку означає, що ви позичаєте гроші, щоб ви могли придбати більше акцій, ніж у вас є готівка. Це ризиковано, адже якщо ваші інвестиції знижуються, ви втратили не тільки свої гроші, але й гроші, які ви позичили. Давайте розберемося, чому це не працює для пайових фондів, тоді як розглянемо інші способи придбання інших видів фондів на маржі.
Різниця між запасами та пайовими фондами
Через механізми ціноутворення / торгівлі, що застосовуються з пайовими фондами, їх не можна купувати та продавати як акції. Торгуючи акціями, інвестор може розміщувати лімітні замовлення, брати участь у коротких продажах, купувати на маржі та здійснювати торги на вторинному ринку протягом дня.
З іншого боку, акції взаємного фонду випускаються покупцям і викупляються у продавців безпосередньо фондовою компанією. Ціни акцій Фонду визначаються один раз на день після закриття бізнесу та ґрунтуються на цінах закриття основних цінних паперів у портфелі фонду. Ціни купівлі-продажу акцій фонду не публікуються до дня після здійснення операцій. Це ускладнює швидке виходу з пайового фонду, коли він втрачає гроші. З цієї причини ви не можете купувати акції взаємного фонду, використовуючи маржинальний рахунок.
Використання маржинального рахунку для ETF
Через ці обмеження звичайними пайовими фондами фондові фондові фонди, що є індексованими взаємними фондами, структурованими та переліченими як акції, спочатку були створені у відповідь на бажання професійних торговців торгувати фондами з тим самим об'єктом, що і акції.
Ви можете купувати ETF під ціною. Важливо розуміти ризики. Якщо ви позичите гроші для придбання ETF, і він зменшиться, вам доведеться внести депозит на свій маржинальний рахунок. Крім того, ви будете платити відсотки за гроші, які ви позичили. Будь-яка з цих ситуацій може бути фатальною для ваших інвестицій. І навіть якщо ви не втратите цілих інвестицій, витрати приносяться вашим прибуткам від вашого ETF.
Тоді виникає подвійна загроза: деякі ETF використовують маржу для придбання цінних паперів, які вони мають. Коли ви бачите ETF, який намагається досягти вдвічі-триразового зростання від його базового індексу, це означає, що фонд використовує важелі або позичені гроші для спроби досягти цих результатів. Тоді, якщо ви позичите гроші для придбання цього запозиченого ETF, ви ризикуєте ще більше. Також брокери не дадуть вам позичити стільки грошей, щоб придбати цей вид ETF. Потенційні втрати величезні. Наприклад, ETF, який прагне подвоїти показники вдвічі, може втратити вдвічі більше, коли індекс падає. Якщо ви позичили гроші для придбання цього фонду, ви також швидко втрачаєте гроші. Ви можете втратити цілих три-чотири рази гроші за одну краплю.
Як ви можете використовувати маржу для отримання прибутку від взаємного фонду
Суть
Інвестування на маржі - це складний, ризикований маневр, який може спалити навіть досвідчених інвесторів. Якщо ви хочете ввійти у світ інвестицій на маржі, навчайте себе. А ще краще, працюйте з радником, який може провести вас через підводні камені. (Див. Також Вступ до фондових фондових торгів .)
