ВИЗНАЧЕННЯ Правила брошури
Правило брошури - це вимога Закону про інвестиційних радників 1940 р., Яка вимагає від інвестиційних радників надавати письмову заяву про розкриття інформації своїм клієнтам. Це правило, офіційно відоме як правило 204-3, стосується всіх зареєстрованих у федеральному регіоні радників з питань інвестицій та визначає час проведення консультаційного процесу, коли вони повинні надати матеріали.
НАРУШЕННЯ Правилом брошури
Комісія з цінних паперів та бірж США визначає два способи, за якими радник може задовольнити правило брошури:
1) Радник може надати таке розкриття, надавши клієнтові форму ADV Частина 2А (брошура) та Частина 2В (додаток до брошури).
2) Радник може надати фактичну брошуру, яка містить ту саму інформацію, яку можна було б знайти у формі ADV, частини 2A та 2B.
Що включено в брошуру
Документ повинен містити таку інформацію:
- Довідкова інформація консультанта, доступні послуги та плата за ці послуги, включаючи доступні знижки; розкриття будь-якої компенсації, отриманої від третіх сторін (наприклад, комісійні або реферальні збори), незалежно від того, чи здійснює консультант розсуд щодо клієнтських коштів, типи клієнтів, для яких надаються консультаційні послуги, включаючи будь-які мінімальна сума доларів, якими потрібно керувати. Розкриття будь-якої приналежності до брокера-дилера. Усі суттєві юридичні чи дисциплінарні дії, що мали місце протягом останніх 10 років оприлюднюватиметься, якщо радник: Має розсуд щодо рахунків клієнта. Є зберігання грошей чи цінних паперів клієнта, вимагає передоплати в розмірі понад 500 доларів США, за більш ніж шість місяців
Хто повинен отримати брошуру
Правило брошури зазначає, що необхідна інформація повинна бути надана новим клієнтам щонайменше за 48 годин до укладення консультативного договору. Радники повинні щороку давати діючим клієнтам нову брошуру. Ненадання брошури вважається шахрайською поведінкою.
Винятки з Правила брошури
Радники, зареєстровані SEC, не зобов’язані доставляти брошуру або (i) клієнтам, які є зареєстрованими SEC інвестиційними компаніями або компаніями з розвитку бізнесу; або (ii) клієнтів, які отримують лише радник щодо безособових інвестицій від радника і які платять раднику менше 500 доларів на рік.
Радник, зареєстрований у SEC, не зобов’язаний доставляти брошуру доповнення клієнту (i), якому не потрібно видавати брошуру, (ii) який отримує лише безособові консультації щодо інвестицій, або (iii) певним службовцям та працівникам сам радник.
