Зміст
- Що таке прибуток від інвестицій?
- Розрахунок рентабельності інвестицій в Excel
- Плюси і мінуси ROI
Що таке прибуток від інвестицій?
Рентабельність інвестицій (ROI) - це розрахунок, який показує, як інвестиція чи актив здійснювались протягом певного періоду. Він виражає прибуток чи збиток у відсотках.
Формула для обчислення ROI проста:
(Поточне значення - Початкове значення) / Початкове значення = ROI
Поточна вартість може бути однією з двох речей: незалежно від того, яка сума інвестиції була продана (її реалізована вартість) або будь-яка вартість інвестиції в даний час (як ринкова ціна акцій). Початкова вартість - це історична цифра: ціна, спочатку сплачена за інвестицію, або собівартість.
Розрахунок рентабельності інвестицій в Excel
Передовий досвід фінансового моделювання вимагає, щоб розрахунки були прозорими та легко підлягали аудиту. На жаль, коли ви збираєте всі обчислення у формулу, ви не можете легко побачити, які цифри йдуть куди або які цифри є введеннями користувачів або жорстко кодуються.
Спосіб встановити це в Excel - це мати всі дані в одній таблиці, а потім розбити обчислення по рядках.
Ви хочете створити простір для початкових і кінцевих значень, а потім використовувати посилання на комірки для визначення рентабельності інвестицій.
Плюси і мінуси ROI
Позитивним аспектом рентабельності інвестицій як показника ефективності є те, що ви можете легко порівняти загальну віддачу різних інвестицій.
Однак слід пам’ятати про декілька міркувань. Іноді в базовій формулі рентабельності інвестицій «поточне значення» виражається як «прибуток від інвестицій». Це не зовсім точно. Якщо ви почали зі 100 доларів, а закінчилися зі 140 доларами, ваш прибуток від інвестицій становить 40 доларів. Але поточне значення - цілих 140 доларів.
Інший великий варіант - це те, що рентабельність інвестицій здійснюється лише з довільної кінцевої точки. Він не враховує часову цінність грошей, яка є критичним елементом віддачі. Це особливо зрозуміло, якщо ви дивитесь на рентабельність інвестицій до 2020 року у розмірі -18% у таблиці вище. Це не щорічна зміна від попереднього значення 2019. Скоріше, це загальна зміна, виміряна з початку, в 2017 році. Хоча вона точно відображає загальну віддачу за період, вона не показує річну віддачу або зменшену ставку змін.
(Подальше читання: вдосконалення інвестицій за допомогою Excel )
