Портфель кушеток картоплі - це інвестиційна стратегія індексації, яка потребує лише щорічного моніторингу. Це пасивна стратегія, розроблена для інвестора, який має довгостроковий горизонт і бажає залишити свої кошти в спокої. Якщо ви зацікавлені в більш практичному підході, якщо вам подобається спостерігати і реагувати на фондовий ринок, ця стратегія не для вас.
ключові витяги
- Портфель кушетки картоплі - це стратегія індексації, яка вимагає лише щорічного моніторингу та збалансування, але пропонує значну віддачу в довгостроковій перспективі. Портфелі картоплі з картоплею інвестують однаково у два активи, загальні акції та облігації (через індексні фонди або ETF) та підтримують цю 50 / 50 розділений рік на рік та рік. У портфелі картоплі-кушетки акції дозволяють зростати, тоді як боргові інструменти забезпечують захист від нестабільності ринку. Портфелі картоплі із картоплею зменшуються менше, ніж ринок у спадному періоді, але також менше оцінюються на ринках.
Побудова портфоліо Картопляна кушетка
Скотт Бернс, особистий письменник з фінансів та співзасновник Assetbuilder.com, розробив Стратегію інвестування в картоплю Couch у 1991 році як альтернативу людям, які платили грошовим менеджерам за обробку своїх інвестицій. Портфелі з картоплею-кушетками відрізняються низьким обслуговуванням і низькою вартістю, і для їх створення потрібен мінімальний час.
Стратегія є простою: розділити акції однаково між акціями (акціями) та облігаціями (боргом). Оскільки інвестиції в облігації розроблені набагато консервативніше, ніж акції, такий підхід дозволяє оцінити, зменшуючи волатильність портфеля при низькій вартості та з мінімальними зусиллями для інвестора.
Інвестор створює портфель картоплі кушетки, вкладаючи половину своїх грошей у загальний фондовий фонд, який відстежує ринок, наприклад, індекс Standard & Poor's 500 (S&P 500), а іншу половину - в проміжний фонд облігацій, який відстежує Bloomberg Barclays US Індекс сукупних облігацій.
Хоча це не є обов'язковим, Бернс також запропонував два фонди індексу, які співвідносяться з описаними класами активів: фонд Vanguard Index 500 (VFINX) та фонд Vanguard Total Index Bond Index (VBMFX). Але є багато інших фондів індексу на вибір.
На початку кожного нового року інвестору потрібно лише розділити загальну вартість портфеля на два, а потім перебалансувати портфель, поклавши половину коштів у загальні акції, а другу половину - на облігації.
Повернення портфеля зважування на дивані
Давайте поглянемо на те, як модель диван-картоплі - розміщення 50% коштів у S&P 500, 50% в індексі облігацій та повторне збалансування на початку кожного року - діяло б стосовно фондового ринку.
В одній зі своїх оригінальних статей Бернс зазначив: "Якби ви дотримувались цієї процедури з 1973 року до кінця 1990 року, періоду великих підйомів і падінь, травм, містифікацій та загального страхіття, ваше повернення було б лише 10, 29%, На 0, 27% менше, ніж рентабельність акцій. У вас було б близько половини підйомів і падінь ринку, і ви били десь від 50 до 70% усіх професійних менеджерів грошей ".
Протягом одного з найгірших періодів ведмежого ринку в історії США, 2000-2002 рр., S&P 500 загалом втратив 43, 1%, тоді як портфель картоплі-кушетки втратив лише 6, 3% за той же період.
Зовсім недавно, наприкінці 2018 року, коли ринок вперше за майже десятиліття зазнав збитків, S&P 500 знизився на 4, 52% (що дозволяє реінвестувати дивіденди). На відміну від цього, портфель кушеток картоплі, вкладений у загальний ринковий індекс Vanguard ETF та ETF, захищений від інфляції, захищений інфляцією казначейства, втратив лише 3, 31%.
Однак якщо портфель кушетки картоплі втрачає менше, він також отримує менше. Дивлячись на 10-річний період 2010-2019 років, S&P 500 повернув 12, 97%, а портфель картоплі - 8, 48%. Станом на жовтень 2019 року S&P збільшився на 19, 92%, тоді як картопля на кушетці готується на 11, 06%.
Суть
Портфель картопляної кухні повністю охоплює пасив щодо активного підходу до управління - обґрунтуванням є всі ті дослідження, які показують, що 80% менеджерів з грошей не перемагають своїх базових показників.
Стратегічна стратегія працює на користь інвесторів, які хочуть низької вартості та невеликого обслуговування в портфелі, що містить лише акції та облігації США, хоча, звичайно, вони можуть реалізувати більш складну стратегію індексації, використовуючи кілька класів активів та додаючи невеликі та міжнародні акції до підвищення віддачі. Але основна ідея - портфель з двома активами, два інвестиції.
Це кінцева стратегія заводу-забути-забути. Незважаючи на те, що вони не наберуть найбільших прибутків, інвестори з картоплею на дивані добре сплять вночі, знаючи, що вони можуть брати участь у зростанні фондового ринку, знаючи, що їх ризик зменшується, не маючи 100% коштів, пов'язаних в акції.
