Що таке товарний ETF?
Товарний ETF - це біржовий фонд (ETF), що інвестується у фізичні товари, такі як сільськогосподарські товари, природні ресурси та дорогоцінні метали. Товарний ETF зазвичай орієнтований або на один товар - утримуючи його у фізичному зберіганні - або орієнтований на інвестиції у ф'ючерсні контракти. Інші товарні ETF намагаються відстежувати показники товарного індексу, який включає десятки окремих товарів за допомогою поєднання фізичних позицій зберігання та деривативів.
Вступ до фондових біржових фондів (ETF)
Ключові вивезення
- Товарний ETF - це біржовий фонд (ETF), який інвестується у різні фізичні товари, включаючи природні ресурси, сільськогосподарські товари та дорогоцінні метали. Товарний ETF орієнтований або на один товар, або орієнтований на інвестиції у ф'ючерсні контракти. Інвестор, який купує товарний ETF, як правило, не володіє фізичним активом, а набір контрактів, що підтримуються товаром. ETFsmodity ETFs популярні, оскільки вони пропонують інвесторам виставляти товар без необхідності дізнаватися, як купувати ф'ючерсні або інші види похідних інструментів продуктів. До популярних видів товарів належать дорогоцінні метали, такі як золото та срібло, а також нафта та газ.
Як працює товарний ETF
ETF зазвичай складаються з державних акцій, які стосуються конкретної економіки, ринкового індексу, сектору чи галузі. Звичайні ETF складаються з колекції цінних паперів, які пов'язані між собою схожим профілем інвестицій. Замість базових цінних паперів, таких як державні акції, товарні ETF складаються з ф'ючерсних контрактів або контрактів, що підтримуються активами, які відстежують результати діяльності певного товару або групи товарів.
Коли інвестор купує товарний ETF, він, як правило, не володіє фізичним активом, а натомість володіє набором договорів, підкріплених самим товаром. Оскільки багато товарних ETF використовують важелі шляхом купівлі похідних контрактів, вони можуть мати великі порції неінвестованих грошових коштів, які використовуються для придбання казначейських цінних паперів або інших майже безризикових активів.
Товарні фонди часто створюють власні базові показники, які можуть включати лише сільськогосподарську продукцію, природні ресурси або метали. Таким чином, часто відстежуються помилки навколо ширших товарних індексів, таких як Dow Jones AIG Commodity Index. Незважаючи на це, будь-який товарний ETF повинен бути пасивно вкладений у вартість методології індексу. Товарні ETF зросли за популярністю, оскільки вони дають інвесторам вплив на товари, не вимагаючи від інвесторів навчитися купувати ф'ючерсні або інші похідні продукти.
Він приділяє дослідженню товарних ETF, детально досліджуючи загальну концепцію та деякий час спостерігаючи за товарним ETF, щоб побачити, як він прогресує в міру зміни ринку.
Приклад товарного ETF
Товарні ETF відстежують широкий спектр базових товарів, деякі з яких включають дорогоцінні метали, нафту та природний газ. Крім того, інші товарні ETF замість цього відстежують різноманітний кошик товарів. Інвестори завжди повинні робити власні дослідження, але одні з найкращих товарних ETF - це дорогоцінні метали, такі як золото та срібло. Це популярні ETF, оскільки базовий товар не може погіршитися або зіпсуватись.
Золоті Акції SPDR (GLD) та iShares Silver Trust (SLV) - це два найбільші золоті та срібні ETF. SPDR Gold Shares ETF має коефіцієнт витрат 0, 4%, а iShares Silver Trust - коефіцієнт витрат 0, 5%.
Ще один популярний вид товарного ETF - це нафта та природний газ. Однак, оскільки нафту та газ не можуть бути запасані як дорогоцінні метали, ці ETF інвестують у ф'ючерсні контракти замість самого товару. ETDR з розвідки та видобутку нафти та газу SPDR має диверсифікований портфель 60 нафтогазовидобувних компаній та щорічний коефіцієнт витрат 0, 35%.
Деякі інвестори люблять збільшувати диверсифікацію за рахунок диверсифікованих товарних ETF. Ці ETF, такі як ETF Global сільськогосподарських виробників iShares MSCI, відстежують товарний індекс США.
