Основні індекси сильно відскочили з 9 лютого, закінчивши стрімке падіння, викликане підвищенням процентних ставок, але ринок може повторно перевірити мінімуми в найближчі тижні і покарати останніх занурених покупців. Що ще важливіше, ці рівні підтримки могли б зламати і порушити наступний етап проміжної корекції, що підводить значну частину 2017 року в сторону. Враховуючи загрозу, гравці ринку повинні вжити оборонних заходів для захисту прибутку та адаптації до більш несприятливих ринкових умов.
Звільнення головного економічного радника Гарі Конн усуває серйозну перешкоду для тарифів на метали та інших заходів, які, ймовірно, стосуватимуться китайського імпорту. Ці політичні рішення можуть викликати торговельну війну, що сильно негативно впливає на зростання США. На жаль, інфляція, ймовірно, одночасно посилиться, підвищивши привид стагфляції, оскільки американці змушені платити більше за все - від консервів до улюблених придбань Amazon.com, Inc. (AMZN). (Докладніше див.: Які запаси виграють або втратять від тарифів на сталь, алюміній? )
SPDR S&P 500 ETF (SPY) злетів як ракета на початку 2018 року, додавши до історичного мітингу, який почався після виборів Дональда Трампа 2016 року. 26 січня цей випадок досяг найвищого рівня - 286, 63 долара і перекинувся, вступивши в основний спад, що призвело до втрати 11, 5% до рівня 9 лютого. Покупці вийшли в кінці місяця, піднявши акції назад через середину зниження, перш ніж він затримався 27 лютого.
Цінова акція вирішилася біля 50-денної експоненціальної ковзної середньої величини (EMA), вирізавши нерівний малюнок, який не подобається ні бикам, ні ведмедям. Сітка Фібоначчі, натягнута на хвилі розпродажів, розміщує пік відмов поблизу поправки.786, що є сумнозвісним для друку нижчих максимумів при розвитку низхідних трендів. Перша новина про тарифи минулого тижня знизила фонд до рівня.386 близько 265 доларів, який бикам потрібно захищати, щоб уникнути подорожі до низьких.
Фонд міг би грати в 50-200 пінбол, що потрапляв між 50-денною EMA за $ 271 і 200-денною EMA за $ 258. Якщо це так, можливий повторний тест лютневого мінімуму, який дозволить гравцям ринку вирішити, чи вступила цінова акція в широкий діапазон торгів або проміжний спад, орієнтований на 200-тижневу EMA, наразі зростаючи з 218 доларів. Найважливішим фактором стане торгова війна, оскільки політика Китаю матиме більший негативний вплив, ніж тарифи на метали з широким бажанням.
Invesco QQQ Trust (QQQ) вибухнув над високою бульбашкою в Інтернеті 2000 року в січні 2017 року і вступив у потужний прогрес трендів, який опублікував неглибокі зворотні результати в січні 2018 року, коли фонд досяг понад 170, 95 дол. Він впав більше ніж на 20 пунктів і на 12% протягом наступних двох тижнів, і в спокої лише на два пункти вище 200-денної EMA. Наступний відскак був більш сильним, ніж SPY в кінці лютого, відшкодувавши майже 100% зниження.
Відступ у близьку п’ятницю досяг рівня.618 відновлення Фібоначчі близько 163 доларів, що призвело до сильного покращення, що затримало менше двох очок під максимумом двох тижнів. Цінова акція протягом ночі в середу вранці пробувала рівень 167 доларів, але фонд добре тримається у відкритому дзвоні. Прорив вище $ 171 заперечує подальше подання сигналів про продаж, можливо, підтримуючи чергове просування тенденції.
Хоча QQQ тримається краще, ніж SPY, навряд чи з'їдеться чи вибухне без участі синіх чіпів. Тим часом, подальший тиск на продаж буде орієнтований на минулий тиждень, а провал відкриє двері до $ 158. Цікаво, що балансовий об'єм SPY (OBV) виявив сильніший інтерес до купівлі, ніж його великий технологічний побратим за останній місяць, що дозволяє припустити, що відносна сила QQQ швидко зникне, якщо сині чіпси попрямують до нижньої позиції.
Суть
Зараз основні показники вразливі до швидкого падіння, яке перевіряє коригуючі мінімуми минулого місяця. Рівні корекції.382 на рівні 265 доларів США та QQQ $ 158 на піску відзначають лінії, які повинні утримуватися, щоб уникнути цього тесту та ризику поломки до нових мінімумів 2018 року. (Для додаткового читання ознайомтеся: 6 причин для виправлення ще 6 трлн. Доларів США .)
