Що таке надзвичайний випадок?
Надзвичайна ситуація - це потенційна негативна подія, яка може статися в майбутньому, наприклад, економічний спад, стихійне лихо, шахрайська діяльність або теракт. До надзвичайних ситуацій можна підготуватися, але часто про характер та обсяг таких негативних подій невідомо заздалегідь. Компанії та інвестори планують різноманітні надзвичайні ситуації шляхом аналізу та впровадження захисних заходів.
У галузі фінансів менеджери часто намагаються визначити та планувати за допомогою прогнозних моделей можливі випадки, які, на їх думку, можуть виникнути. Фінансові менеджери схильні помилятися на консервативній стороні - щоб пом'якшити ризик - припускаючи трохи гірші результати, ніж очікувалося. План дій у надзвичайних ситуаціях може включати в себе організацію справ компанії, щоб вона могла спричинити негативні наслідки з найменшими можливими негараздами.
Ключові вивезення
- Надзвичайний випадок - це потенційна негативна подія, яка може статися в майбутньому, наприклад, економічний спад, стихійне лихо або шахрайська діяльність. Компанії та інвестори планують різні випадки через аналіз та реалізацію захисних заходів. Плани контенції можуть включати придбання опціонів або страхування інвестиційних портфелів. Банки повинні виділити відсоток капіталу для негативних непередбачуваних ситуацій, таких як спад, для захисту банку від втрат.
Як працює надзвичайний стан
Для планування непередбачуваних ситуацій фінансові менеджери часто можуть також рекомендувати виділяти значні резерви грошових коштів, щоб компанія мала високу ліквідність, навіть якщо вона стикається з періодом поганих продажів або несподіваних витрат.
Керівники можуть намагатися активно відкривати кредитні лінії, поки компанія перебуває у сильному фінансовому становищі, щоб забезпечити доступ до запозичень у менш сприятливі часи. Наприклад, розглянуті судові спори вважатимуться умовними зобов'язаннями. Плани на випадок надзвичайних ситуацій зазвичай включають страхові поліси, які покривають збитки, які можуть виникнути під час і після негативної події. Також можуть бути найняті бізнес-консультанти, щоб забезпечити врахування планів надзвичайних ситуацій великої кількості можливих сценаріїв та надання консультацій щодо найкращого виконання плану.
Види планів на випадок надзвичайних ситуацій
Плани на випадок надзвичайних ситуацій використовуються корпораціями, урядами, інвесторами та центральними банками, такими як ФРС. Умовні випадки можуть включати операції з нерухомістю, товарами, інвестиціями, обмінними курсами валют та геополітичними ризиками.
Захист активів
До непередбачуваних випадків можуть також належати умовні активи, які є вигодами (а не збитками), які нараховуються компанії або фізичній особі за умови вирішення якоїсь непевної події в майбутньому. Сприятливим рішенням у позові чи спадку може бути приклад умовних активів.
Плани на випадок надзвичайних ситуацій можуть передбачати придбання страхових полісів, які сплачують готівку або вигоду, якщо виникає певний випадок надзвичайних ситуацій. Наприклад, майнове страхування може бути придбане для захисту від пожежі чи пошкодження вітру.
Інвестиційні позиції
Інвестори захищають себе від надзвичайних ситуацій, які можуть призвести до фінансових втрат, пов'язаних з інвестуванням. Інвестори можуть використовувати різні стратегії хеджування, такі як ордери зупинки збитків, які виходять з позиції за певним ціновим рівнем. Хеджування також може включати використання стратегій опціонів, що схоже на придбання страхування, при якому стратегії заробляють гроші, оскільки інвестиційна позиція втрачає гроші від негативної події. Гроші, зароблені від стратегії опціонів, повністю або частково компенсують збитки від інвестицій. Однак ці стратегії виходять вартістю, як правило, у вигляді премії, яка є попередньою грошовою виплатою.
Інвестори також використовують диверсифікацію активів, що є процесом інвестування в різні види інвестицій. Диверсифікація активів допомагає мінімізувати ризик, якщо один клас активів, наприклад запаси, зменшиться у вартості.
Спеціальні міркування
План надзвичайних ситуацій також повинен підготуватися до втрати інтелектуальної власності внаслідок крадіжок або знищення. Як результат, резервні копії критичних файлів та комп'ютерних програм, а також ключових патентів компанії повинні підтримуватися в безпечному місці поза межами сайту. Плани дій у надзвичайних ситуаціях повинні підготуватися до можливості оперативних випадків, крадіжок та шахрайства. Компанія повинна мати надзвичайну реакцію на зв'язки з громадськістю, що стосується можливих подій, які здатні серйозно завдати шкоди репутації компанії та її здатності вести бізнес.
Як компанія реорганізовується після негативної події, слід включити до плану надзвичайних ситуацій. Він повинен мати процедури, що визначають, що потрібно зробити, щоб повернути компанію до нормальної діяльності та обмежити подальший збиток від події. Наприклад, фірма фінансових послуг Cantor Fitzgerald змогла відновити свою діяльність лише через два дні після того, як вона була каліка терактами 11 вересня через створення комплексного плану дій у надзвичайних ситуаціях.
Переваги плану дій у надзвичайних ситуаціях
Ретельний план надзвичайних ситуацій мінімізує втрати та збитки, спричинені непередбачуваною негативною подією. Наприклад, брокерська компанія може мати резервний генератор електроенергії, щоб забезпечити виконання торгів у разі відключення електроенергії, запобігаючи можливі фінансові втрати. План дій на випадок надзвичайних ситуацій також може зменшити ризик катастрофи на зв'язках з громадськістю. Компанія, яка ефективно повідомляє, як слід орієнтуватися на негативні події та реагувати на них, рідше зазнає шкоди репутації.
План дій у надзвичайних ситуаціях часто дозволяє компанії, постраждалій від негативної події, продовжувати працювати. Наприклад, компанія може створити резерв для можливих виробничих дій, таких як страйк, тому зобов’язання перед клієнтами не ставлять під загрозу. Компанії, які мають план на випадок надзвичайних ситуацій, можуть отримати більш високі страхові ставки та доступність кредитів, оскільки, як видно, вони знижують бізнес-ризики.
Приклад плану дій у надзвичайних ситуаціях
Внаслідок фінансової кризи 2008 року та Великої рецесії були введені правила, які вимагають проведення банківських стрес-тестів для перевірки того, як банк може впоратися з різними негативними ситуаціями. Стрес-тести передбачають, яку суму втратить банк - якщо відбулася негативна економічна подія - щоб визначити, чи є в банку достатньо капіталу чи коштів, відведених для переживання події.
Банки зобов'язані мати певний відсоток резервів капіталу на руках, залежно від загальної суми ризиків, зважених на ризик (RWA). Ці активи, які, як правило, є позиками, до них застосовуються різні коефіцієнти ризику. Наприклад, іпотечний портфель банку може отримати 50% вагомості, тобто банк - за негативного сценарію - повинен мати достатній капітал, який оцінюється в 50% непогашених іпотечних кредитів. Капітал, який називається капіталом першого рівня, може включати частки власного капіталу або власний капітал та нерозподілений прибуток, який є накопиченим заощадженням прибутків попередніх років. Незважаючи на те, що існують різні компоненти, які відповідають вимогам коефіцієнта рівня капіталу, цей коефіцієнт повинен становити щонайменше 6% від загальної суми ризиків, зважених на ризик.
Скажімо, як приклад, банк XYZ має нерозподілений прибуток 3 мільйони доларів та власний капітал 4 мільйонів доларів, тобто загальний капітал першого рівня становить 7 мільйонів доларів. Банк XYZ має ризиковані активи на суму 70 мільйонів доларів. Як результат, коефіцієнт капіталу першого рівня банку становить 10% (7 млн. Дол. США / 70 млн. Дол. США). Оскільки вимога до капіталу становить 6%, банк вважається добре капіталізованим у порівнянні з мінімальною вимогою.
Звичайно, ми не знатимемо, чи буде адекватним план дій у банківському секторі до того, як настане чергова рецесія, що є обмеженням цих планів, оскільки їх складно запланувати для кожного випадку.
