ВИЗНАЧЕННЯ Фонду країни
Державний фонд - це взаємний фонд, який інвестує в одну країну. Державний фонд містить портфель цінних паперів, як правило, акцій компаній, розташованих виключно в даній країні. Також його називають "фондом однієї країни".
НАРУШЕННЯ ВНУТРІ Фонду країни
Наприклад, єдиний для Росії фонд інвестуватиме лише активи, що базуються в цій країні, такі як акції російських компаній, державний борг Росії та інші фінансові інструменти, засновані на Росії.
Фонди країни можуть демонструвати фантастичні результати завдяки концентрованим фондам. Однак поряд з цим типом ефективності також виникає високий рівень ризику та мінливість цін, особливо в країнах, що розвиваються, які зазвичай класифікуються як ринки, що розвиваються. На ринках, що розвиваються, портфель фонду може бути зосереджений на невеликій кількості випусків з дуже низькою ліквідністю ринку.
Навіть на розвинених ринках, таких як Європа, розміщення інвестиційних фондів у фонді однієї країни означає, що ви піддаєте своїх очікувань щодо повернення ризику відносно вузькому ринковому середовищу.
Приклад фонду країни
Фонд "Воя Росія" прагне довготривалого збільшення капіталу за рахунок інвестицій, насамперед, в цінні папери російських компаній. Він, як правило, інвестує щонайменше 80% своїх активів в пайові папери російських компаній, не обмежений стилем інвестицій або ринковою капіталізацією, і шукає компаній, що недооцінені ринком, оскільки їх темпи розвитку або зростання прибутку були заниженими.
Станом на 22 травня 2018 року він мав у своєму розпорядженні активами в розмірі 83 мільйонів доларів США. Він мав річний прибуток у розмірі 16, 94% та 10-річний річний прибуток -3, 94%.
Глобальні фонди порівняно з країнами
Фонди країни та глобальні фонди можуть бути використані для додання географічної диверсифікації до портфеля. Глобальний фонд - це фонд, який інвестує в компанії, розташовані в будь-якій точці світу, включаючи власну країну інвестора. Глобальний фонд часто прагне визначити найкращі інвестиції з глобального всесвіту цінних паперів.
Глобальний фонд надає інвесторам диверсифікований портфель глобальних інвестицій. Інвестування в міжнародні цінні папери часто може збільшити потенційну віддачу інвестора з деякими додатковими ризиками. Глобальний фонд може допомогти зменшити деякі ризики та побоювання, які можуть мати інвестори при розгляді міжнародних інвестицій через його диверсифіковану структуру портфеля.
Інвестор теоретично міг би побудувати географічно різноманітний портфель, використовуючи окремі фонди країни. Для цього знадобиться багато досліджень та зусиль, і це може бути досягнуто просто шляхом вибору глобального фонду. Однак країни-фонди можуть бути легко використані для доповнення глобального портфеля та концентрування ставок у регіоні, що фактично має надмірну вагу однієї країни, тоді як глобальний фонд підтримує диверсифікацію.
