Звіт Vanguard за 2019 рік «Як Америка рятує», і він відкриває кілька цікавих висновків щодо того, як американці планують свою пенсію. Серед найбільших тенденцій є використання цільових коштів на збільшення пенсійного багатства. Згідно з доповіддю, дев'ять із 10 спонсорів плану з визначеними внесками пропонували цільову дату в якості інвестиційного варіанту наприкінці 2018 року.
"Цільові фонди зазвичай є більш привабливими для адміністраторів плану 401 (k), оскільки ці цінні папери знімають відповідальність за перерозподіл портфеля у адміністратора плану", - каже Бретт Тарп, старший аналітик фінансового планування в AdMey Advisor.
Згідно з доповіддю Vanguard, 77% працівників, які навчаються на 401 (k) або подібному плані з визначеними внесками, використовують цільову дату, а дві третини учасників, які використовують стратегію фонду цільової дати, весь свій рахунок вкладаються в єдиний фонд. У той час як фонди на цільову дату можуть спростити план виходу на пенсію, зробивши їх основним центром вашої інвестиційної стратегії.
"Концептуально цільові фонди великі; вони автоматично ставляться на баланс у міру дорослішання та наближення до виходу на пенсію", - каже Тоні Дрейк, генеральний директор і засновник Drake & Associates у місті Вокеша, штат Вірджинія. єдиний фонд може перестаратися ".
Якщо ваш пенсійний план наразі включає цільові фонди на дату або ви їх розглядаєте, важливо збалансувати їх плюси і мінуси.
Ключові вивезення
- Потенціал для кращої віддачі та менших зборів робить кошти на цільову дату привабливими для інвесторів, які хочуть взяти підручний підхід до свого пенсійного портфеля. Популярність. Вкладення пенсійних коштів на автопілот із цільовими датами має два мінуси: інвестиції можуть бути занадто консервативними або занадто ризиковими, а продовження автопілоту може сприяти відключенню від вашого портфеля та ваших цілей.
Зваження достоїнств цільових фондів
Цільові фонди мають певні переваги порівняно з іншими взаємними фондами чи інвестиціями, починаючи з їх потенціалу повернення. Згідно з дослідженнями Alight Solutions, що охоплюються пенсійними та інвестиційними фондами, цільові фонди давали середній річний дохід у розмірі 3, 66% для учасників плану з визначеними внесками, які послідовно використовували керовані рахунки. Середнє значення для постійних некористувачів становило 3, 39% порівняно. Іншими словами, учасники плану з визначеними внесками, які регулярно брали участь у фонді цільових дат, отримували кращі прибутки, ніж учасники, які інвестували в ці кошти лише епізодично або зовсім не були.
Цільові фонди також можуть бути більш сприятливими для інвесторів з точки зору витрат. Згідно з даними Morningstar, про які повідомляло Investment News, середній коефіцієнт витрат, зважених на активи, для фондів цільової дати впав до 66 базових пунктів у 2017 році. Це падіння ознаменувало дев'ятий рік поспіль, коли коефіцієнт витрат для цільових фондів знизився. І інвестори знаходять цільові фонди із значно нижчими коефіцієнтами витрат: у 2018 році цільові фонди з співвідношенням витрат у 20 базових пунктів або менше залучили 57 мільярдів доларів активів, повідомляє Morningstar.
Потенціал для кращої прибутковості та нижчих платежів може виглядати привабливо, якщо ви намагаєтесь збільшити пенсійне багатство, особливо якщо ви віддаєте перевагу підходу, який не вимагає, щоб ви були надзвичайно зручні у своїх інвестиційних виборах. "Цільові фонди - це просте рішення для людей, які або не хочуть займатися інвестиціями, або яких залякують гроші", - говорить Дрейк. Вони також є більш всебічним способом вибору інвестицій, а не лише переглядом минулих показників фонду чи акцій.
Ще один плюс: цільова дата-дата автоматично коригує розподіл активів з часом, виходячи з бажаної дати виходу на пенсію, позбавляючи вас від тягаря вибору окремих інвестицій, які відповідають вашим цілям та толерантності до ризику. "Багато інвесторів не знають або просто забувають змінити розподіл", - говорить Тарп. "Цільові фонди допомагають пом'якшити та зменшити цей ризик."
Основна мета для пенсіонерів-інвесторів
Є кілька солідних причин інвестувати кошти у цільові дати, але звіт Vanguard проливає деяке світло на те, чому вони зараз складають таку велику частку визначених портфелів учасників плану внесків. Відповідь дуже проста: автоматизація.
За словами Vanguard, прийняття автоматичного зарахування втричі відбулося з кінця 2007 року. Наприкінці 2018 року 48% планів Vanguard прийняли автоматичне зарахування, а 66% учасників нових планів у 2018 році були записані автоматично. Що ще важливіше, 99% планів із автоматичним зарахуванням автоматично призначають учасникам плану інвестиційну стратегію за замовчуванням, при цьому 98% планів вибирають цільовий фонд дати за замовчуванням. Автоматичне зарахування до фонду цільової дати може здатися привабливим, якщо ви хочете спростити планування виходу на пенсію простим, але є деякі потенційні недоліки.
Згідно з доповіддю Vanguard, дві третини пенсій для автоматичного прийому на пенсію вводили автоматичне щорічне підвищення ставок відстрочки учасників.
Проблема з розміщенням 401 (k) на автопілоті
Найбільшою проблемою з цільовими фондами є те, що вони зосереджені лише на одній змінній: ваш пенсійний вік. Кіт Кларк, керуючий партнер DWC - Експерти 401 (k), каже, що учасники плану з визначеними внесками повинні зосередитись на щонайменше трьох змінних: їхній ставці внеску, внеску компанії в розмір або розподілі прибутку, а також прогресі, який вони досягли таким чином далеко до своїх пенсійних цілей.
"Учасники контролюють дві змінні, їх внески та вибір інвестицій", - говорить Кларк. Проблема з використанням коштів за цільовою датою за замовчуванням полягає в тому, що ваш портфель може виявитися занадто консервативним для отримання виду прибутку, який ви шукаєте, або поставить вас надто великий ризик.
Автоматичне зарахування до фондів цільової дати може також призвести до відключення, коли справа стосується того, що відбувається у вашому портфелі. "Не звертати уваги на свій пенсійний план - це завжди мінус", - говорить Кларк. "Як мінімум, вам слід переглядати свій пенсійний рахунок раз на квартал, щоб забезпечити точність усіх транзакцій і принаймні щорічно визначати, де ви стоїте стосовно своїх пенсійних цілей." Це включає перевірку комісій, які ви сплачуєте за цільові дати або інші інвестиції. Чим вище гонорари, тим менше доходів ви можете зберегти.
Суть
За словами Тарпа, визначення того, чи є цільові дати, цілком підходить, залежно від розуміння того, яким ти є інвестором. "Цільові фонди можуть бути корисними для інвесторів, які не мають рук та не хочуть турбуватися про управління своїми портфелями", - каже він, тоді як "інвестори, які уважно стежать за ринком і насолоджуються побудовою та перерозподілом своїх портфелів, можуть захотіти врахувати. альтернативні варіанти ".
Цільові фонди можуть запропонувати простоту, але в кінці робочого дня ви все одно повинні виконати домашнє завдання, щоб гарантувати, що ви керуєте правильним курсом з пенсійним планом роботодавця.
