Зміст
- Роздрібна торгівля проти торгової підтримки
- Різниці в оплаті та комісіях
- Порівняння важелів
- Користуючись знижками ECN
- Порівняння освітніх ресурсів
- Ліцензування рахунку
- Більше міркувань
- Суть
Навіть якщо ви не активний трейдер, є велика ймовірність витримати деякий вплив на фондовому ринку. Насправді це майже кожен. Це може бути через пайові фонди або ваш IRA. Але що робити, якщо ви хочете перетворити цю пасивну торгівлю в активну стратегію? Якщо ви хочете бути активним торговцем окремими акціями, у вас дійсно є лише два загальні шляхи: стати професійним торговцем (торговим посередником) або торгувати на роздрібному рахунку.
Тим, хто хоче прорватися до торгової індустрії дня, є вибір: відкрити рахунок у фірмовій торговій фірмі - також відомій як "магазин крамниць" - або один з роздрібним інтернет-брокером? Оцінюючи варіанти облікових записів, незалежні торговці днями часто порівнюють витрати та функції рахунку, але не усвідомлюють, що продукти точно не однакові., ми розглянемо ключові відмінності між власними торговими та роздрібними торговими рахунками, щоб зробити порівняння більш простими.
Роздрібна торгівля проти торгової підтримки
Перш ніж ми розглянемо, що розрізняє ці два рахунки, важливо спочатку зрозуміти, чим вони відрізняються.
Капітал, який торгується на рахунку з підтримкою торгівлі, зазвичай є капіталом брокерської фірми або хедж-фонду. Торги, здійснені через цей рахунок, як правило, мають спекулятивний характер. Продукція, якою торгують, зазвичай є похідними або іншими складними інвестиційними засобами. Торгова діяльність зазвичай обмежується менеджером з ризику та кількістю грошей, які має фірма.
З іншого боку, роздрібні торгові рахунки набагато простіші. Торговець роздрібної торгівлі вибере брокера, відкриє рахунок та внесе депозит. Після цього трейдер може просто почати робити торги. Оскільки ви є клієнтом фірми і використовуєте власні грошові кошти, а не кошти фірми, набагато більше гнучкості щодо того, яку торгову діяльність ви можете здійснити, а також як і коли ви можете це робити.
Різниці в оплаті та комісіях
Роздрібні брокери мають широкий спектр платних плат, які, як правило, дуже конкурентоспроможні. Більшість фірм стягують плату за комерційну комісію разом із платою за платформу, якщо торговці не дотримуються певних мінімумів, якщо мова йде про обсяг торгів або розмір рахунку. На ці рахунки також можуть входити додаткові збори, такі як плата за бездіяльність або плата за переказ рахунку. Після того, як всі збори і комісії будуть зібрані, прибуток від ваших успішних торгів залишається за вами.
Магазини реквізиту, як правило, мають більш конкурентоспроможні ціни, ніж роздрібні брокери з платою за акцію, яка зменшується у міру збільшення обсягу торгів. Фірми також можуть стягувати плату за програмне забезпечення або бюро - хоча це, як правило, надається торговцям за ціною. За допомогою облікових записів пам'ятайте, що фірма, ймовірно, забере частину вашого прибутку. Зрештою, ви торгуєте капіталом фірми, а не своїм власним.
У будь-якому випадку, не забудьте дізнатися про повний графік плати, оскільки вони різняться. Знання того, скільки доведеться заплатити, є важливою частиною відкриття та налаштування вашого рахунку.
Порівняння важелів
Роздрібні брокери надають одноденним торговцям маржинальні рахунки, на які поширюються певні вимоги до маржі та положення про цінні папери. Наприклад, Регламент T може обмежувати кількість важелів, що використовуються на рахунку роздрібної торгівлі. Одноденні торговці також повинні мати принаймні 25 000 доларів власного капіталу, щоб укладати більше триденних торгів протягом певного періоду ділового періоду.
Проп-магазини надають торговцям плечі на основі депозитного ризикового капіталу та власної політики фірми. Одноденні торговці, які мають менше 25 000 доларів США, не повинні турбуватися про мінімальні вимоги до власного капіталу, а інші мають доступ до більшого капіталу, ніж вони би мали роздрібний рахунок. Покупка потужності часто збільшується з часом, якщо торговець успішно працює.
Користуючись знижками ECN
Більшість електронних комунікаційних мереж (ECN) надають знижки торговцям, які додають ліквідність, а також стягують вищі збори з торговців, які вилучають ліквідність з ринку. Роздрібні брокери, як правило, не передають ці знижки денним торговцям, оскільки вони направляють замовлення на місця з найнижчою ціною.
Реквізитні магазини дозволяють торговцям днями скористатися знижками ECN як торговою стратегією. Насправді денні торговці можуть шукати можливості для збільшення ліквідності та збирання знижок - все це може бути важливим джерелом доходу та впливати на маршрутизацію замовлень.
Порівняння освітніх ресурсів
Роздрібні брокери забезпечують хороший рівень освітніх ресурсів, включаючи навчальні відео, торгові семінари, візуальні медіа та статті. Ці ресурси розроблені, щоб допомогти трейдерам зрозуміти ринок і в кінцевому підсумку збільшити обсяг їх торгівлі.
Магазини реквізитів мають набагато більше стимулів до навчання торговців, оскільки власний капітал під загрозою. Загалом, навчання, яке проводять ці фірми, є набагато більш практичним та цінним. Однак торговці повинні бути обережними з фірмами, які стягують плату за послуги з навчання.
Ліцензування рахунку
Однією з головних відмінностей між двома рахунками є те, чи потрібна вам ліцензія на торгівлю. Професійна торгівля вимагає ліцензування, а це означає, що люди, які здійснюють торги від вашого імені - або ви, якщо ви торговець проп-трейдом, - можливо, вам буде потрібно отримати ліцензію на цінні папери для торгового рахунку проп. З іншого боку, роздрібні рахунки не вимагають ніякої підготовки чи оформлення документів. Це тому, що ви торгуєте власним капіталом. Це одна з ключових переваг використання рахунку роздрібної торгівлі.
Більше міркувань
Роздрібні брокери надають основний доступ до багатьох активів та торгових стратегій, таких як акції, опціони та ф'ючерси. Проблема полягає в тому, що торговці працюють без сторонніх ресурсів, що може ускладнити придбання певних активів або виконання певних стратегій.
Проп-магазини можуть допомогти торговцям визначити акції в пороговому списку для коротких продажів, отримати ліквідність у темних басейнах і отримати доступ до купівельної спроможності, щоб скористатися більше можливостей. Ці функції облікового запису можуть забезпечити велику перевагу в довгостроковій перспективі.
Суть
Більшість денних торговців починають з роздрібних посередників через свою популярність, але ігнорування проп-магазинів може бути дорогою помилкою з часом. Підтримка торгових рахунків у таких компаніях, як T3 Live, Avatar Securities, Assent LLC та Hold Brokers, може бути привабливими варіантами для торговців деякими днями. Важливо уважно враховувати ці відмінності, приймаючи рішення між роздрібними та підтримуючими торговими рахунками.
