Що таке глибокий ринок?
Кажуть, що акція або інша цінна палата має глибокий ринок, якщо вона торгує великим обсягом, лише невеликий спред або різниця між ціною пропозиції та ціною пропозиції.
Навпаки, цінні папери мають тонкий ринок, якщо обсяг торгів для нього низький, а спред - широкий. Іноді це описується як вузький ринок.
Терміни "глибокий ринок" або "тонкий ринок" зазвичай відносяться до окремої акції або іншої цінного папера, але можуть також використовуватися для опису цілої біржі, ринку або галузі, наприклад, ринок країни, що розвивається.
Розуміння глибокого ринку
Багато акцій, котируються на Нью-Йоркській фондовій біржі та Nasdaq, є глибокими ринковими акціями. Вони є широко розповсюдженими акціями, і обсяг акцій, що торгуються, постійно високий, зберігаючи спред порівняно вузьким.
Навпаки, акції, що торгуються позабіржовими, мають тенденцію бути більш мінливими як за ціною, так і за обсягом. Вони тонко торгуються.
Ключові вивезення
- Акція має глибокий ринок, якщо вона послідовно досягає великого обсягу торгів. Акція з глибоким ринком є високоліквідною, тобто існує баланс між покупцями та продавцями, який підтримує ціну стабільною. Для торговців глибокий ринок дозволяє великі торги проводиться без негайного впливу на ціну акцій.
Різниця може бути важливою для торговців. Акції, що мають глибокий ринок, такі як Apple і Microsoft, практично завжди демонструють сильний обсяг торгівлі. Вони є високоліквідними, тобто є достатня кількість замовлень на купівлю-продаж у будь-який момент, щоб задовольнити негайний попит. Тому великі замовлення на акції можна виконати без істотного впливу на їх ринкову ціну.
Ціни на акції менших або більш незрозумілих компаній можуть значно змінитись внаслідок того, що один торговець розміщує велике замовлення на купівлю або продаж.
Навіть акції з глибоким ринком можуть відчувати торговий дисбаланс, що робить його ціну нестабільною.
Дані про глибину ринку конкретних цінних паперів допомагають торговцям визначити, куди може бути спрямована його ціна найближчим часом, коли замовлення заповнюються, оновлюються чи скасовуються. Наприклад, трейдер може використовувати дані про глибину ринку, щоб зрозуміти спред між пропозиціями та пропозиціями для забезпечення, а також обсяг, що накопичується вище обох показників.
Спеціальні міркування
Не кожна акція, що торгує великим обсягом, має гарну глибину ринку. У будь-який день може виникнути дисбаланс замовлень, достатньо великих, щоб створити мінливість цін навіть для акцій з найбільшими щоденними обсягами.
Наявність інформації про глибину ринку в реальному часі може допомогти торговцю отримати прибуток від короткострокової мінливості цін. Наприклад, коли компанія розпочинає первісне розміщення акцій (IPO), торговці можуть стояти на очах, поки не побачать сильного попиту на покупку, сигналізуючи про те, що ціна щойно випущених акцій повинна продовжувати свою тенденцію до зростання. У цьому випадку торговець може придбати акції, а потім чекати лише стільки, скільки потрібно, щоб ціна досягла певного рівня, або тиск продажу, щоб піднятись перед продажем.
