Фонд iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM) продається агресивно з січня 2018 року, коли адміністрація Трампа здійснила перший постріл у багатофронтовій торговій війні, зосередженій на китайських товарах та торгівлі північ-південь. З цього часу індекс впав майже на 20%, забруднившись на ринку ведмедів, який повинен зрости експоненціально гірше після введення нових тарифів на 200 мільярдів доларів.
Однак довгострокова діаграма розповідає про більш бичачу історію, досягаючи глибокої підтримки на 50-місячній експоненціальній ковзній середній величині (EMA), в той час як потрапляє до найбільш екстремального перепроданого читання з часів Великої рецесії. Ці технічні сили-побратими тепер можуть об'єднатися, щоб створити багатотижневий відбій, який збільшить фонд на 20% або більше у четвертому кварталі. Що ще важливіше, вступ до цієї протилежної гри може бути простішим, ніж це виглядає, якщо добре організована тенденція відзначає розрив між силою бика та ведмедя.
Довгострокова діаграма EEM (2003 - 2018)
У квітні 2003 року фонд оприлюднив трохи більше 11, 00 доларів, вступивши в сильну тенденцію зростання, підкріплену сильною хвилею відновлення, що послідувала за ведмежим ринком 2000-2002 років. Він домігся значних прирістів у четвертому кварталі 2007 року, досягнувши рекордно високого рівня на рівні 55, 83 долара, і потрапив у діапазон торгів, який провалився вниз у серпні 2008 року. Тиск продажу посилився в листопаді, досягнувши мінімуму в 18, 22 долара, випереджаючи потужний відскок у нове десятиліття.
Мітинг у формі V закінчився у другій половині 2011 року, коли гіперболічний китайський ріст почав слабшати, викликаючи довгострокові вершини в економіках другого та третього світу. Фонд повернувся після пронизування рівня коригування ринкового ведмедя.786 у верхніх 40-х доларах США, знайшов підтримку в середині 30-х років та вступив у дію вузького діапазону, що продовжувалося зривом 2015 року.
Шестирічний мінімум у верхніх 20-х доларах означав можливість придбання з низьким рівнем ризику в січні 2016 року, випереджаючи стійку позицію, яка набрала обертів після президентських виборів. Мітинг чинив опір 2011 року в січні 2018 року і знову повернувся, ввівши падіння клину, який досяг підтримки на 50-місячній та 200-тижневій ЕМА в серпні. Він минув 16-місячного мінімуму і піднявся вище минулого тижня, закривши сесію в п’ятницю вище тих довгострокових ковзаючих середніх.
Щомісячний осцилятор стохастики увійшов до циклу продажу в жовтні 2017 року і прискорився нижче в першому кварталі 2018 року, остаточно досягши рівня перепродажів у червні. Транзит "високий до низького" розгортався по прямій лінії, а не по декількох хвилях, опускаючи показник до найглибшого низького з 2008 року. У свою чергу, це сигналізує про надзвичайно перепроданий ринок, який дозрів до багатомісячної волни відновлення одночасно. що ціна досягла довгострокових рівнів підтримки. (Докладніше див.: Ризики інвестування на ринки, що розвиваються .)
Короткостроковий графік EEM (2016 - 2018)
Зниження наблизилося до 50-відсоткового відновлення зростання у 2016 році в 2018 році, що позначило пропорційне відкочування в межах довгострокового зростання. Це вузьке узгодження з тривалими технічними показаннями не слід ігнорувати, незважаючи на відсутність більш потужних сигналів про покупку. На щастя, виправлення вирізало майже ідеальну тенденцію нижчих максимумів, яка видасть цей сигнал, як тільки опір у 43, 50 долара буде зламаний.
Минулого тижня фонд вчетверте відскочив на підтримку клину, відзначивши логічний рівень цін для агресивних трейдерів, які можуть зупинити втрати, якщо вони хочуть отримати стрибок натовпу та довготривалий вплив. Купівля тиску повинна швидко зростати після того, як буде порушено опір тенденції, але має сенс підтримувати оборонну стратегію управління ризиками, якщо новинний потік не зміниться швидко найближчими днями і наддержави досягнуть торгової угоди.
Суть
Фонд iShares MSCI Emerging Markets Index досяг довготривалої підтримки за низькі 40 доларів, тоді як показники відносної сили знизилися до самих екстремальних рівнів перепродажів після краху ринку минулого десятиліття. У сукупності цей інструмент та інші ринки, що розвиваються, у четвертому кварталі можуть зібрати більше 20%. (Для додаткового читання ознайомтесь: внутрішні акції перевершать внутрішній ринок: JPM .)
