Багато фірм продають товари клієнтам у кредит або авансують товар, розраховуючи, що оплата буде здійснена незабаром після. Ми повинні з самого початку встановити той факт, що залежно від галузі багато продажів компаній продаються з умовами оплати (кредитні продажі), як правило, від 30 до 90 днів.
Очевидно, що використання готівкових грошей проти кредитних продажів та тривалість останніх залежать від характеру діяльності компанії. Завдяки споживчим товарам та послугам кредитна картка перетворила продаж більшості підприємств роздрібної торгівлі на готівкові продажі. Однак поза сферою споживачів практично всі продажі бізнесу передбачають, як мінімум, деякі умови оплати, а отже, і кредитні продажі. У сучасний час продаж кредитів є нормою і домінує практично у всіх операціях бізнес-бізнес.
Якщо у компанії є суміш грошових та кредитних продажів, така розбивка може бути виявлена лише в примітках до фінансової звітності або в розділі "Обговорення та аналіз управління" (MD&A) в річному звіті компанії, що торгується публічно, або у формі 10 -К. Однак ми рідко бачили такий тип розкриття інформації.
Ключові вивезення
- Кредитні продажі - це платежі, які не здійснюються протягом декількох днів або тижнів після доставки товару. Короткострокові кредитні угоди відображаються на балансі фірми як дебіторська заборгованість і відрізняються від платежів, що проводяться негайно готівкою. Визначення відсотків, що становить кредит продажів, розділити дебіторську заборгованість за продажами.
Своєчасні платежі
В цьому питанні йдеться про важливий аналітичний момент, який інвестори повинні враховувати при вимірюванні якості операцій компанії та балансу. У випадку останнього рядки дебіторської заборгованості у поточних активах компанії фіксують його кредитні продажі. Для ліквідності та грошового потоку компанії важливо своєчасно стягувати дебіторську заборгованість або перетворювати її в готівку.
Для компаній з високим відсотком продажів кредитів середній період стягнення може дати кращу вказівку на те, наскільки успішно компанія конвертує свої кредитні продажі у готівку. Ефективно керований бізнес зазвичай спрямований на те, щоб середній строк стягнення був приблизно на третину менший, ніж максимальний термін кредитування. Наприклад, якщо умови передбачають оплату протягом 30 днів, бізнес має намір зібрати протягом 20 днів.
Середній строк стягнення обчислюється шляхом ділення загальних річних продажів кредитів на половину суми залишку стартової дебіторської заборгованості та залишку кінцевої дебіторської заборгованості. Середній період стягнення, а також коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості пропонують корисну інформацію про оцінку грошових потоків компанії та загальної ліквідності.
