Що таке потенціал заробітку?
Потенційний потенціал стосується потенційного прибутку від виплати дивідендів та збільшення капіталу, який акціонери можуть заробити від утримання акцій. Іншими словами, він відображає найбільший можливий прибуток, який може отримати корпорація. Він часто передається інвесторам у вигляді дивідендів. Можливий приріст прибутку, який може бути досягнутий для кожної акції, вибутої з певної акції.
Потенціал прибутку можна виміряти на основі прибутку на акцію (EPS), рентабельності активів (ROA) або рентабельності власного капіталу (ROE). Компанії іноді вирішують передати це зростання інвесторам у вигляді дивідендів.
Як працює потенціал заробітку
На додаток до ретельного аналізу потенціалу зростання заробітку, аналітики, інвестори, менеджери портфелів та потенційні покупці зазвичай розглядають потенціал заробітку акцій чи галузей у порівнянні з іншими факторами, такими як ціна, шляхом обчислення співвідношення ціни до заробітку (P / E). Як правило, чим вище коефіцієнт, тим більший потенціал заробітку. Сприйняття, що дана акція має більший потенціал заробітку стосовно інших цінних паперів, як правило, збільшує ціну цієї акції.
Незважаючи на те, що потенціал зростання може призвести до зростання цін на акції, це не обов'язково перетворюватиметься на більш високі поточні дивіденди, оскільки керівництво компанії може вирішити натомість реінвестувати свій прибуток у бізнес. Компанія, яка випускає інноваційний новий продукт, може мати більший потенціал заробітку в майбутньому, але прогнозований дохід протягом певного часу може не перетворитись на фактичний прибуток.
Ринкова вартість компанії може і коливається з причин, не пов'язаних з її потенціалом заробітку. Наприклад, під час періодів «ризику» на ринках, коли зміна сприйняття ризику змушує інвесторів небажати робити ставки на будь-які, але найбезпечніші активи. Ця ж динаміка може діяти в зворотному періоді в бичачі настрої.
Ключові вивезення
- Потенціал заробітку - це очікуваний більший потенціал, який інвестор може очікувати від укладення інвестицій у відношенні загальної віддачі (приріст капіталу плюс дивіденди та грошові потоки). Основні аналітики використовують аналіз коефіцієнта для обчислення потенціалу заробітку фірми для інвесторів. може також бути ідіосинкратичним між фірмами в межах однієї галузі.
Аналіз заробітку
Необхідно враховувати декілька факторів, оцінюючи потенціал заробітку акцій. Цінність нематеріальних цінностей, таких як інтелектуальна власність та власний бренд, плани викупу акцій, прогнози доходу та частку ринку на додаток до кмітливості управління, регуляторного ризику та загального настрою інвесторів - все це грає при аналізі чи вирішенні питання інвестувати чи ні. акції або придбати компанію.
Потенціал заробітку варіюється в залежності від галузі, тому важливо врахувати, де акція торгує відносно своїх партнерів у галузі, аналізуючи товари або порівнянні товари. І порівнюючи потенціал заробітку компанії з її попередніми показниками, можна показати, як потенціал зростання з часом змінювався.
Фундаментальний аналіз з використанням фінансових коефіцієнтів, отриманих з фінансової звітності фірми, є основою для розуміння потенціалу прибутку.
