Що таке економічне цунамі?
Економічне цунамі - це широко розповсюджений набір економічних проблем, спричинених однією знаковою подією. Вплив економічного цунамі в основному поширюється на широкі географічні райони, на декілька галузей промисловості або на обидва.
Ключові вивезення
- Економічне цунамі - це широко розповсюджений набір економічних проблем, спричинених однією значущою подією. Вплив економічного цунамі в цілому поширюється на широкі географічні райони, на декілька галузей промисловості або на обидва. спад в одній частині світу може відчуватися з іншого боку земної кулі.
Розуміння економічного цунамі
Економічні цунамі отримали свою назву від природного цунамі, який є аномально великими хвилями, спричиненими порушенням океанічного дна, наприклад землетрусом. У результаті хвиля спричиняє широке руйнування, коли вона досягає берега та затоплює низові прибережні райони.
Так само економічний цунамі спричиняє руйнівні наслідки поза географічним районом або галуззю, в якій відбувається подія. Ці наслідки можуть ілюструвати раніше невиявлені зв’язки між частинами світової економіки, які створюють ефект пульсації лише в умовах надзвичайного стресу.
Залежно від тяжкості наслідків та механізму, за допомогою якого вони поширюються, економічне цунамі може призвести до нових норм, оскільки ринки намагаються адаптуватися до пом'якшення чи запобігання майбутнього повторення за подібних умов.
Приклад економічного цунамі
Світова фінансова криза 2008 року є одним з найпоширеніших останніх прикладів економічного цунамі. Ринок іпотечних кредитів на високому рівні в США виступив поворотом у цьому випадку, коли великі інвестиційні банки (ІБ) прорахували величину ризику у певних заставлених боргових інструментах.
Несподівано високі ставки за замовчуванням призвели до великих фінансових втрат у портфелях з високими кредитними рейтингами, що спричинило величезні збитки для інвестицій з високим левереджем, здійснених фінансовими установами (FI) та хедж-фондами. Отримана криза ліквідності швидко поширилася за межі ринку іпотечних кредитів. У відповідь уряд США взяв на озброєння гігантів вторинного ринку іпотечного кредитування Фанні Мей та Фредді Мака, в той час як Lehman Brothers подали заяву про банкрутство. Втрати від Bear Stearns та Merrill Lynch призвели до придбання цих компаній відповідно JPMorgan Chase & Co. та Bank of America.
Іноземні банки також зазнали збитків через інвестиції, постраждалі від економічної кризи. Банківський сектор Ісландії зазнав майже повного колапсу після кризи, що вплинула на найвищу цінність, що торкнулося економіку країни. Тим часом у Сполученому Королівстві британський уряд вступив, щоб врятувати свій банківський сектор.
США, Великобританія та Ісландія після кризи здійснили різну ступінь регуляторної реформи. Економіка Ісландії, по суті, задумала себе покладатися більше на туризм, ніж на міжнародний банківський бізнес. США запровадили ряд регуляторних контролів через Закон Реформи Уолл-стріт про реформу та захист прав споживачів 2010 року, а також Закон про житлово-економічне відновлення 2008 р. Багато цих норм посилили нагляд за іпотечним кредитуванням. Відповідь Великобританії включала введення Закону про фінансові послуги у 2012 році.
Спеціальні міркування
Глобалізація - одна з головних причин того, що економічний спад в одній частині світу може відчуватися з іншого боку земної кулі. Угоди про вільну торгівлю (ЗВТ) між різними країнами принесли багато користі світовій економіці. Серед них це зробило компанії більш конкурентоспроможними та допомогло знизити ціни, які споживачі платять за різні товари та послуги.
Але є деякі застереження. Підвищена взаємозв’язок національна економіка означає, що економічний спад в одній країні може створити ефект доміно через своїх торгових партнерів. Нації тепер залежать один від одного, щоб залишатися на плаву. Якщо економіка ключового покупця чи продавця товарів і послуг зазнає невдачі, це, можливо, очікує негативного впливу, що вплине на експорт та імпорт в інших країнах.
Торгові війни
Зростання закликів з деяких кварталів розкрутити глобалізацію також викликає погрози економічному цунамі. Прикладом цього є торгова війна між Китаєм та США. Гірке протистояння двох найбільших світових економік завдає шкоди компаніям обох країн, зважуючи їх на ринки акцій, інвестиції, ринок праці та споживчі витрати. Експорт США до Китаю впав з 64 мільярдів доларів у перші півроку 2018 року до 51 мільярда доларів у першій половині 2019 року. За даними Федеральної резервної системи, протекціоністські тарифи президента Дональда Трампа опосередковано коштують середньому американському домогосподарству понад 1000 доларів на рік.
Інші країни також потрапили в перехресний вогонь. Міжнародний валютний фонд (МВФ) попередив, що торгівля Америки з Китаєм може коштувати світовій економіці приблизно до 700 мільярдів доларів до 2020 року.
У перші півроку 2019 року найбільшими торговими партнерами США були в такому порядку: Мексика, Канада, Китай, Японія та Німеччина.
