TradingView
VIX, або індекс волатильності, був створений Чиказькою біржею опціонів (CBOE) у 1993 році. Його зазвичай називають "Індекс страху", і з поважних причин. Вимірюючи короткострокові ціни на опціони S&P 500, VIX по суті визначає, наскільки боязливі інвестори можуть сприймати коливання ринкових цін на горизонті. Якщо інвестори, як правило, більше переживають великі коливання цін, контракти на опціони дорожчають, а VIX зростає в тандемі. Коли інвестори спокійніші, відбувається навпаки - варіанти дешевшають, а VIX знижується.
Vol-mageddon
У лютому цього року масштабна подія на основі нестабільності, яку деякі називають Vol-mageddon, розчавила багатьох інвесторів та частину коштів. ETF / ETN, засновані на русі VIX, включаючи VXX, UVXY (важіль VIX) та SVXY (зворотний VIX), зробили величезні цінові зрушення, коли ринкова коливання ринку. Цими транспортними засобами з нестабільністю зараз активно торгують, оскільки самим VIX не можна безпосередньо торгувати.
Стійкий підйом VIX
На графіку VIX наведено чудовий лютий сплеск. Але, що, мабуть, важливіше зараз, діаграма показує постійно високі рівні VIX за останні два місяці в порівнянні з середніми середніми показниками. Як показано на графіку, VIX розпочав своє останнє підвищення на початку жовтня, саме тоді, коли S&P 500 почав свій останній падіння з рекордів. З цього часу VIX залишається підвищеним вище 200-денної ковзної середньої, яка постійно коливається навколо рівня 16. Насправді, VIX використовував ковзну середню для двох останніх випадків, щоб відскочити, саме тоді, коли ринки, здавалося, трохи заспокоюються.
Рівні VIX зазвичай швидко повертаються до середнього рівня (в цьому випадку вниз). Але поки інвестори побоюються розширеної корекції ринку чи навіть майбутнього ведмежого ринку, VIX, ймовірно, залишиться нехарактерно підвищеним.
