Що таке довірена позика?
Довірена позика - це кредитна угода, організована банком-агентом між позичальниками та позикодавцями. У довіреній позиці банк-агент вважається довіреною особою, а компанія, що надає кошти, вважається довірителем. Піклувальник несе відповідальність за стягнення основної суми та будь-яких відсотків, за які він стягує плату за обробку, але він не повинен брати на себе жоден із позикових ризиків.
Як працює довірена позика?
Довірені позики найчастіше видаються в КНР, що обмежує прямі запозичення та позики між комерційними підприємствами. Кредити пропонують компаніям з простою готівкою можливість заробити певний відсотковий дохід на своїх грошах, дозволяючи банку-агенту позичати ці кошти. Компанії залишають за собою право вирішувати, кому банк-агент може позичити кошти. Народний банк Китаю, центральний банк країни, почав надавати довірені позики в 2001 році.
Введення довірених кредитів дозволило компаніям, що працюють в Китаї, в тому числі тим, що належать державі, підвищити ліквідність. Однак довірені позики були не настільки прозорими, як позики, надані в інших розвинених країнах. Наприклад, довірені позики не включалися до балансів банків-агентів, оскільки банки, як мінімум, теоретично не приймали жодного кредитного ризику. Однак виключення цих позик зі своїх балансів може приховати ризики, з якими стикаються банки-агенти, якщо позичальники не зможуть погасити їх. Ця відсутність прозорості також ускладнювала судження про перегрівання економіки країни чи її надмірне залучення, а також про те, чи якість компаній, які отримують кредит за допомогою цих домовленостей, тримається стабільно чи знижується.
Довірені позики, найбільш поширені в Китаї, використовують банки як посередника між позичальником та позикодавцем.
Китай видає нові довірені правила позики
Внаслідок усіх цих проблем уряд Китаю затиснув позики та банки, що зробило це можливим на початку 2018 року. В офіційній заяві на своєму державному веб-сайті уряд Китаю визнав, що "довірена кредитна справа зросла швидко і відіграв позитивну роль в обслуговуванні реальної економіки ". Однак, додав він, "довірені кредити відіграли головну роль у тіньовому банківському бізнесі Китаю, яке відбувається за межами регуляторної сфери і залишається ключовим джерелом ризику для фінансової стабільності після років швидкого зростання".
У нових правилах, виданих Китайською комісією з регулювання банківської діяльності (ЦРБК), зазначено, що комерційні банки не повинні надавати гарантії або брати участь у прийнятті рішень за цими позиками. Крім того, довірені позики не можна використовувати для інвестицій у облігації, деривативи, управління активами або акції. Банкам заборонено вкладати власні гроші - чи будь-які кошти, якими вони управляють - у довірені позики. ЦБРК назвав "певну потенційну небезпеку ризику", включаючи швидке зростання довіреного кредитного сектору та його попередню відсутність урядового регулювання як причину жорстких правил.
