Важко визначити конкретні фактори, які впливають на ринок у цілому. Фондовий ринок - це складна взаємопов’язана система великих та малих інвесторів, які приймають неузгоджені рішення щодо величезної різноманітності інвестицій. "Ринок", так би мовити, не є живою сутністю. Натомість це лише скорочення колективних цінностей окремих компаній.
Існують основні економічні принципи, які можуть допомогти пояснити будь-які ринкові зміни вгору та вниз, а, маючи досвід та дані, є більш конкретні показники, які експерти ринку визначили як важливі.
Основи: попит та попит
В умовах ринкової економіки будь-який рух цін може бути пояснений тимчасовою різницею між тим, що постачають постачальники, і тим, що вимагають споживачі. Ось чому економісти кажуть, що ринки мають тенденцію до рівноваги, де пропозиція дорівнює попиту. Ось як це працює з запасами; пропозиція - це кількість акцій, яку люди хочуть продати, а попит - кількість акцій, які люди хочуть придбати.
Якщо є більша кількість покупців, ніж продавці (більший попит), покупці пропонують ціни акцій, щоб спокусити продавців позбутися їх. І навпаки, більша кількість продавців знижує ціну акцій, сподіваючись привабити покупців придбати.
Індивідуально такі інструменти безпеки, як акції та облігації, залежать від діяльності суб'єкта, що випускає емісію (бізнесу чи уряду), та ймовірність того, що суб'єкт господарювання в майбутньому буде оцінено більш високо (акції) або зможе погасити борги (облігації).
Широко прийняті показники ринку
Це ставить нове запитання: що створює більше покупців чи більше продавців?
Впевненість у стабільності майбутніх інвестицій відіграє значну роль у зростанні чи зниженні ринків. Інвестори швидше купують акції, якщо вони впевнені, що їхні акції в майбутньому збільшаться. Якщо, однак, є підстави вірити, що акції будуть погано працювати, часто інвесторів, які хочуть продати, ніж купувати, часто більше. Події, які впливають на довіру інвесторів, включають:
- Побоювання з приводу інфляції чи дефляції Державна фіскальна та грошово-кредитна політикаТехнологічні зміниНатуральні катастрофи / екстремальні коливання погодиКорпоративні дані чи результати діяльності
Наприклад, найбільше зниження за один день в історії Dow Jones Industrial Average (DJIA) відбулося 17 вересня 2001 р. Ринок "втратив" (торгувався) на 7, 1% своєї вартості. Цей крок багато в чому пояснюється терактами в США 11 вересня, які створили багато невизначеності щодо майбутнього. Тому на ринку було набагато більше продавців, ніж покупців.
Вважається, що процентні ставки також відіграють головну роль в оцінці будь-яких акцій або облігацій. Причин для цього є кілька, і є деякі дискусії щодо того, що є найважливішим. По-перше, процентні ставки впливають на те, наскільки інвестори, банки, підприємства та уряди готові позичати, тому впливають на те, скільки грошей витрачається в економіці. Крім того, підвищення процентних ставок робить певні "безпечніші" інвестиції (зокрема, Казначейства США) більш привабливою альтернативою акцій.
