Що таке фінансова економіка?
Фінансова економіка - галузь економіки, яка аналізує використання та розподіл ресурсів на ринках, на яких рішення приймаються в умовах невизначеності. Фінансові рішення часто повинні враховувати майбутні події, будь то пов'язані з окремими акціями, портфелями або ринком загалом.
Ключові вивезення
- Фінансова економіка аналізує використання та розподіл ресурсів на ринках, на яких рішення приймаються в умовах невизначеності. Вона використовує економічну теорію, щоб оцінити, як час, ризик (невизначеність), альтернативні витрати та інформація можуть створити стимули чи перешкоди для певного рішення. Фінансова економіка часто передбачає створення складних моделей для перевірки змінних, що впливають на певне рішення.
Як працює фінансова економіка
Прийняття фінансових рішень не завжди є прямолінійним процесом. Час, ризик (невизначеність), альтернативні витрати та інформація можуть створювати стимули чи перешкоди. Фінансова економіка використовує економічну теорію, щоб оцінити, як певні речі впливають на прийняття рішень, надаючи інвесторам інструменти для прийняття правильних закликів.
Фінансова економіка часто передбачає створення складних моделей для перевірки змінних, що впливають на певне рішення. Часто ці моделі припускають, що особи чи установи, які приймають рішення, діють раціонально, хоча це не обов'язково. Ірраціональна поведінка сторін повинна враховуватися у фінансовій економіці як потенційний фактор ризику.
Ця галузь економіки значною мірою будується на мікроекономіці та базовому обліку поняття. Це кількісна дисципліна, яка використовує економетрику та інші математичні засоби. Це потребує ознайомлення з базовою ймовірністю та статистикою, оскільки це стандартні інструменти, що використовуються для вимірювання та оцінки ризику.
Фінансова економіка вивчає справедливу вартість, ризик та прибуток, а також фінансування цінних паперів та активів. Враховуються численні грошові фактори, включаючи процентні ставки та інфляцію.
Фінансова економіка Vs. Традиційна економіка
Традиційна економіка зосереджується на біржах, на яких гроші - це одна, але лише одна - з предметів, якими торгують. На відміну від цього, фінансова економіка концентрується на біржах, в яких гроші того чи іншого типу, ймовірно, з'являться на обох сторонах торгівлі.
Фінансового економіста можна відрізнити від більш традиційних економістів за їх концентрацією на грошовій діяльності, в якій час, невизначеність, варіанти та / або інформація відіграють роль.
Методи фінансової економіки
У концепції фінансової економіки існує багато кутів. Дві найвидатніші:
Знижка
З часом прийняття рішень визнає той факт, що значення 1 долара за 10 років менше, ніж зараз 1 долар. Тому 1 долар на 10 років потрібно дисконтувати, щоб мати на увазі ризик, інфляцію та простий факт, який він буде в майбутньому. Якщо належна знижка не може бути сприятлива, це може призвести до проблем, таких як пенсійні схеми з недофінансуванням.
Управління ризиками та диверсифікація
Багато фінансових продуктів, що базуються на фондовому ринку, повинні нагадувати потенційним покупцям, що вартість інвестицій може знижуватися, а також зростати, тому хоча акції приносять високу віддачу в середньому, це значною мірою компенсує ризик.
Фінансові установи завжди шукають способи страхування чи хеджування цього ризику. Іноді можливо утримувати два високоризикових активи, але загальний ризик є низьким: якщо акція A працює погано, коли акція B працює добре (і навпаки), то дві акції мають ідеальну хеджування. Важливою частиною фінансів є вироблення загального ризику для портфеля ризикових активів, оскільки загальний ризик може бути меншим, ніж ризик окремих компонентів.
