Що таке гнучкий фонд?
Гнучкий фонд - це взаємний фонд або інші об'єднані інвестиції, які мають широку гнучкість для прийняття інвестиційних рішень та асигнувань.
Роз'яснення гнучких фондів
Гнучкими фондами можуть бути регульовані США або офшорні фонди. Ці кошти дають менеджеру портфеля широкі можливості для здійснення портфельних інвестицій. Як результат, вони дуже чутливі до дрейфу стилів і можуть використовувати макро стратегії, такі як обертання сектору або макро хеджування. Інвестори в ці фонди часто вкладають гроші, спираючись на досвід досвідчених менеджерів, а не на конкретні розподіли сегментів ринку.
У гнучкого фонду зазвичай немає фундаментальних критеріїв інвестування або вимог, яких повинен дотримуватися менеджер портфеля. Це дає менеджеру портфеля можливість вибирати широкий спектр інвестицій. Керівники також можуть активніше розподіляти інвестиції відповідно до ринкових можливостей та умов, а не конкретних інвестиційних вимог.
Гнучкі фонди, як правило, орієнтовані на деяку сукупність цінних паперів, однак вони також можуть мати можливість вкладати кошти в усі види активів. Подібно до інших ринкових стратегій, від фонду потрібно буде розкривати деталі про свої інвестиційні наміри в проспекті. Таким чином, проспект надасть лише детальну інформацію про широкий всесвіт, куди фонд планує інвестувати, зазначивши, що його стратегія має широку гнучкість для інвестицій. Однією з ключових переваг гнучкої стратегії фонду є те, що її інвестиції та асигнування можуть змінюватися з часом.
Взаємні фонди, як правило, прив’язуються до певного стилю, наприклад, зростання з великим капіталом або величина з невеликим розміром, що допомагає їм досягти конкретної аудиторії інвесторів. Гнучкі фонди не дотримуються цього стандартного підходу, що робить належну ретельність ще більш важливою для інвесторів.
Fidelity Magellan Fund
Фонд Fidelity Magellan є одним з найбільш відомих гнучких фондів, зокрема, завдяки Пітеру Лінчу, який виступав за гнучку інвестиційну стратегію під час управління фондом у 1980-х та на початку 1990-х. Фонд продовжував застосовувати гнучкий стиль інвестування у своїй інвестиційній стратегії з наступними менеджерами портфеля.
Пітер Лінч виступав за широкі ринкові інвестиції у дуже диверсифікований портфель акцій. Його портфель містив понад 1400 компаній. Фонд Fidelity Magellan все ще пропонує дуже відкритий стиль управління, не даючи менеджеру конкретних стильових обмежень щодо вибору інвестицій, окрім акцій Всесвіту.
Гнучкі фонди BlackRock
BlackRock пропонує широкий спектр гнучких фондів для своїх інвесторів, при цьому багато його гнучких фондів інвестують в міжнародні акції. Ці кошти дають менеджеру портфеля гнучкість інвестувати всі типи інвестицій у певному регіоні без визначеного розподілу чи стильового акценту. Прикладами цих фондів є Китайський гнучкий фонд власного капіталу, Фонд континентальної Європи, Гнучкий мультиасивний фонд, Японський гнучкий фонд власного капіталу та Фонд гнучкого капіталу США.
