Що таке депозит в іноземній валюті (FCFD)?
Фіксований депозит в іноземній валюті (FCFD) - це фіксований інвестиційний інструмент, в якому певна сума грошей, яка готова для отримання відсотків, здається в банк. Хоча постійні депозити практично не мають ризику, фіксовані депозити в іноземній валюті вносять елемент ризику, оскільки інвестори повинні обміняти свою валюту на цільову валюту, а потім знову конвертувати її після закінчення строку.
Ключові вивезення
- Фіксований депозит в іноземній валюті - це інвестиція з фіксованим вкладом для зберігання іноземної валюти. Гроші, внесені в FCFD, заробляють відсотки, але мають певний ризик обміну валюти. Гроші з рахунку FCFD не можуть бути зняті до встановлення строку. Інвестори використовують рахунки FCFD для диверсифікації та хеджування проти руху іноземної валюти.
Розуміння фіксованого депозиту в іноземній валюті (FCFD)
Фіксований депозит в іноземній валюті (FCFD) - це строковий депозит, виданий банками інвесторам, які хотіли б зберегти іноземну валюту для подальшого використання або хеджувати проти коливання іноземної валюти. Гроші, внесені на рахунок FCFD, не можуть бути зняті доти, доки не закінчиться узгоджений встановлений строк.
Канадський інвестор, у якого є долари CAD, але хоче утримувати долари США, може здати долар на FCFD, деномінований у доларах США, сплачуючи більш високу процентну ставку, ніж місцевий канадський ощадний рахунок. Для цього інвестору доведеться купувати долари США у банку-емітента, використовуючи його канадські долари. Після придбання доларів США він здається на зберігання в FCFD.
Спеціальні міркування
Якщо інвестор вилучає кошти до погашення, застосовується дострокове стягнення, яке часто є крутим і встановлюється на розсуд банку. Достроковий викуп фіксованого депозиту в іноземній валюті, швидше за все, призведе до часткової втрати основної суми внаслідок комбінованих ефектів викупних платежів та зборів за розповсюдження пропозицій.
Переваги вкладеного депозиту в іноземній валюті
Існує низка причин, через які інвестиція FCFD звертається до певних інвесторів. Інвестори, які хочуть певної диверсифікації своїх портфелів, можуть обрати FCFD в іншій валюті. Компанії, які хочуть захиститись від руху валютних курсів, можуть використовувати FCFD як інструмент хеджування. Для таких компаній FCFD використовується для полегшення валютних свопів. Інвестори, які хочуть отримати вплив на цільову валюту, оскільки вони інвестують за кордон, мають дітей, які навчаються в певній країні, або ведуть бізнес в іншій країні, можуть інвестувати кошти у ФКФР.
FCFD можна інвестувати двома способами - відкрити місцевий рахунок, на якому пропонуються депозити в іноземній валюті, яким інвестор хотів би отримати експозицію або відкрити рахунок у самій іноземній країні. Процентні ставки, мінімальні депозити, строки перебування на зберіганні та наявна валюта відрізняються від банку до банку.
Коли постійні депозити в іноземній валюті збільшуються і триваліші, вони отримують значно більші відсоткові ставки. FCFD може бути дуже корисним і безпечним способом вкласти гроші. Однак вкладники повинні переконатися, що вони не потребують цих грошей протягом усього терміну.
Приклад фіксованого депозиту в іноземній валюті (FCFD)
Наприклад, USDCAD котирується як 1, 29 від банку-емітента FCFD. Інвестор, який хоче внести 100 000 доларів, купить долар США за курсом 1, 29, продавши 129000 CAD. 100 000 доларів зберігаються на рахунку FCFD протягом одного року і приносять 1, 5% річних відсотків. Після закінчення строку перебування на ринку долар США продається за CAD за переважним валютним курсом, запропонованим банком-емітентом.
Інвестори, які не очікують, що курси валют зміняться проти них, зазвичай використовують FCFD. Однак усі інвестори FCFD стикаються з валютним ризиком, враховуючи, що у випадку несприятливого руху курсу валюти, трансакційні витрати та різниця курсів валют можуть заперечувати будь-які надлишкові доходи відсотків або навіть завдавати інвестору збитки.
Наслідуючи наш приклад вище, наприкінці терміну інвестор заробляє 1, 5% х 100 000 $ = 1500 доларів. Однак банк готовий лише купувати долари США за курсом 1, 21. Це означає, що інвестор отримає канадських доларів на суму 101 500 доларів x 1, 21 = 1212, 815 CAD. Як ви можете сказати, ця сума є нижчою від початкової суми інвестицій у розмірі 129000 CAD.
