Зміст
- Що таке Forex (FX)?
- Пари та котирування Forex
- Forex багато
- Наскільки великий Форекс?
- Як торгувати на Форекс
- Точкові операції
- Форекс (FX) перекидання
- Форекс-форвардні транзакції
- Ф'ючерси на Forex (FX)
- Відмінності ринку Форекс
- Приклад трансакції Forex
Що таке Forex (FX)?
Forex (FX) - це ринок, на якому торгують різними національними валютами. Ринок форекс - найбільший, найліквідніший ринок у світі, щодня міняються трильйони доларів. Не існує централізованого розташування, скоріше форекс - це електронна мережа банків, брокерів, установ та окремих торговців (в основному торгують через брокерів чи банків).
Багато організацій, від фінансових установ до окремих інвесторів, мають валютні потреби, а також можуть спекулювати на напрямку руху певної пари валют. Вони розміщують свої замовлення на купівлю та продаж валюти в мережі, щоб вони могли взаємодіяти з іншими валютними замовленнями інших сторін.
Ринок форекс працює 24 години на день, п’ять днів на тиждень, крім свят. Валюти все ще можуть торгувати у відпустку, якщо хоча б країна / глобальний ринок відкритий для бізнесу.
Ключові вивезення
- Ринок форекс - це мережа установ, що дозволяє торгувати 24 години на добу, п’ять днів на тиждень, за винятком випадків, коли всі ринки закриті через свято. Роздрібні торговці можуть відкрити валютний рахунок, а потім купувати та продавати валюти. Прибуток або збиток є результатом різниці в ціні, за якою валютна пара була куплена і продана. Форварди та ф'ючерси - ще один спосіб участі на ринку форекс. Форвард налаштовується під обмін валют після закінчення терміну дії. Ф'ючерси не налаштовуються і їх швидше використовують спекулянти, але позиції часто закриваються до закінчення терміну дії (щоб уникнути врегулювання). Ринок форекс - найбільший фінансовий ринок у світі. Роздрібні торговці, як правило, не хочуть доставляти всю суму валюти, якою вони торгують. Натомість вони хочуть з часом отримувати прибуток на різниці цін у валютах. Через це брокери здійснюють перекидання позицій щодня.
Основи ринку Форекс
Пари та котирування Forex
При торгівлі валютами вони перераховуються парами, наприклад USD / CAD, EUR / USD або USD / JPY. Вони представляють долар США (USD) проти канадського долара (CAD), євро (EUR) проти USD і USD проти японської єни (JPY).
Також буде встановлена ціна, пов’язана з кожною парою, наприклад, 1.2569. Якщо ця ціна була пов'язана з парою USD / CAD, це означає, що вона коштує 1, 2569 CAD, щоб купити один USD. Якщо ціна зросте до 1, 33336, то тепер вона коштує 1, 3336 CAD, щоб купити один долар. Курс долара США збільшився (зменшення CAD), оскільки тепер коштує більше CAD для придбання одного USD.
Forex багато
На валютному ринку валюти торгують партіями, які називаються мікро, міні та стандартними партіями. Мікро лот становить 1000 грошей для даної валюти, міні-лот - 10 000, а стандартний лот - 100 000. Це відрізняється від того, коли ви їдете в банк і хочете обміняти 450 доларів на свою поїздку. Торгуючи на ринку електронних форекс, торги відбуваються у встановлених валютних блоках, але ви можете торгувати скільки завгодно блоків. Наприклад, ви можете торгувати сім мікро лотами (7000) або трьома міні-лотами (30 000) або 75 стандартними партіями (750 000).
Наскільки великий Форекс?
Ринок форекс унікальний з кількох причин, головним чином через його розміри. Обсяг торгів, як правило, дуже великий. Наприклад, торг на валютних ринках в середньому становив 5, 1 трлн доларів на день у квітні 2016 року, повідомляє Банк міжнародних розрахунків.
Найбільші валютні ринки розташовані у великих світових фінансових центрах, таких як Лондон, Нью-Йорк, Сінгапур, Токіо, Франкфурт, Гонконг та Сідней.
Як торгувати на Форекс
Ринок форекс працює 24 години на день, п’ять днів на тиждень у великих фінансових центрах по всьому світу. Це означає, що ви можете купувати або продавати валюти в будь-який час протягом тижня.
З історичної точки зору торгівлю валютою значною мірою обмежували уряди, великі компанії та хедж-фонди. Але в сучасному світі торгувати валютами так само просто, як і клацання миші. Доступність - це не проблема, а це означає, що кожен може це зробити. Багато інвестиційних фірм, банків та роздрібних форекс-брокерів пропонують приватним особам відкрити рахунки та торгувати валютами.
Торгуючи на ринку форекс, ви купуєте чи продаєте валюту певної країни відносно іншої валюти. Але фізичного обміну грошей від однієї сторони до іншої немає. Ось що відбувається в валютному кіоску - подумайте про туриста, який відвідує Таймс-сквер в Нью-Йорку з Японії. Він може конвертувати свою фізичну ієну в фактичну готівкову суму в доларах США (і за це може стягуватися комісійний збір), щоб він міг витрачати гроші під час подорожі. Але у світі електронних ринків торговці зазвичай займають позицію у певній валюті, сподіваючись, що у валюті, яку вони купують (або слабкості, якщо вони продають), буде деякий рух вгору і сили, щоб вони могли отримати прибуток.
Валюта завжди торгується відносно іншої валюти. Якщо ви продаєте валюту, ви купуєте іншу, а якщо купуєте валюту, ви продаєте іншу. У світі електронних торгів отримується прибуток від різниці між вашими трансакційними цінами.
Точкові операції
Угода на точковому ринку - це негайна доставка, яка визначається як два робочих дні для більшості валютних пар. Основним винятком є купівля чи продаж USD / CAD, які здійснюються за один робочий день. Розрахунок робочого дня виключає суботу, неділю та законні свята у будь-якій валюті пари, що торгується. Під час різдвяного та великоднього сезону для урегулювання деяких точкових торгів може знадобитися шість днів. Кошти обмінюються на дату розрахунків, а не на дату здійснення операції.
Долар США - це найбільш активно торгувана валюта. Євро є найбільш активно торгуваною валютою, за нею йдуть японська ієна, британський фунт та швейцарський франк.
Ринкові кроки зумовлені поєднанням спекуляцій, економічної сили та зростання та різниці процентних ставок.
Форекс (FX) перекидання
Роздрібні торговці зазвичай не хочуть брати валюту, яку вони купують. Їх цікавить лише отримання прибутку від різниці між їхніми транзакційними цінами. Через це більшість роздрібних посередників автоматично "перевертають" валютні позиції о 17:00 EST щодня.
Брокер, як правило, скидає позиції та надає або кредит, або дебет для різниці процентних ставок між двома валютами пар, що утримуються. Торгівля продовжується, і торговцю не потрібно здійснювати або укладати угоду. Після закриття торгівлі торговець реалізує свій прибуток або збиток, виходячи з їх первісної ціни угоди та ціни, за якою вони закрили торг. Кредити або дебети, що повертаються, можуть або додати до цього прибутку, або зменшити його.
Оскільки валютний ринок закритий у суботу та неділю, кредитний відсоток або дебет з цих днів застосовується у середу. Таким чином, зайняття позиції в середу о 17 годині вечора призведе до того, щоб нараховувати або списати в три рази більше звичайної суми.
Форекс-форвардні транзакції
Будь-яка трансакція на форекс, яка розраховується на дату пізніше місця, вважається "форвардним". Ціна розраховується шляхом коригування спотової ставки для врахування різниці процентних ставок між двома валютами. Сума коригування називається "очки вперед". Прогнозні точки відображають лише різницю процентних ставок між двома ринками. Вони не є прогнозом того, як торгуватиме спотовий ринок на дату в майбутньому.
Форвард - це індивідуальний контракт: він може бути за будь-яку суму грошей і може оформитися в будь-яку дату, яка не є вихідним або святковим днем. Як і в точковій угоді, кошти обмінюються на дату розрахунків.
Ф'ючерси на Forex (FX)
Форекс або валютний ф'ючерсний контракт - це угода між двома сторонами про доставку встановленої суми валюти на встановлену дату, яка називається закінченням, у майбутньому. Ф'ючерсні контракти торгуються на біржі на встановлені значення валюти та з встановленими термінами дії. На відміну від форварду, умови ф'ючерсного контракту не підлягають обороту. Прибуток отримується від різниці між цінами, за якими контракт був куплений та проданий. Більшість спекулянтів не утримують ф'ючерсні контракти до закінчення терміну дії, оскільки це вимагатиме доставки / розрахунку валюти, яку представляє контракт. Натомість спекулянти купують та продають договори до закінчення терміну, усвідомлюючи свої прибутки чи збитки від своїх операцій.
Відмінності ринку Форекс
Існують деякі основні відмінності між форекс та іншими ринками.
Менше правил
Це означає, що інвестори не повинні застосовуватись до таких строгих стандартів чи норм, як правила на фондовому, ф'ючерсному ринку або опціоні. Немає клірингових будинків та центральних органів, що здійснюють нагляд за всім валютним ринком. Ви можете в будь-який час продати за короткий продаж, тому що у форекс ви насправді не бракуєте; якщо ви продаєте одну валюту, ви купуєте іншу.
Комісії та комісії
Оскільки ринок нерегульований, то, як брокери стягуватимуть збори та комісії, будуть відрізнятися. Більшість форекс-брокерів заробляють гроші, відзначаючи спред на валютних парах. Інші заробляють гроші, стягуючи комісію, яка коливається залежно від кількості торгуваної валюти. Деякі брокери використовують обидва ці підходи.
Повний доступ
Немає обмеження щодо того, коли можна і не можна торгувати. Оскільки ринок працює цілодобово, ви можете торгувати в будь-який час доби. Виняток становлять вихідні дні, або коли через свято не відкрито жодного глобального фінансового центру.
Важелі
Ринок форекс дозволяє використовувати до 50: 1 у США і навіть вище в деяких частинах світу. Це означає, що трейдер може відкрити рахунок за 1000 доларів і, наприклад, купити або продати валюту за 50 000 доларів. Важіль - меч з двома острими; це збільшує як прибуток, так і збитки.
Приклад операцій з форекс
Припустимо, торговець вважає, що курс долара поцінить у порівнянні з доларом США. Іншим способом мислення є те, що долар США впаде відносно євро.
Вони купують EUR / USD за 1.2500 та купують валюту на суму 5000 доларів. Пізніше того дня ціна зросла до 1, 2550. Торговець коштує до 25 доларів (5000 * 0, 0050). Якщо ціна знизиться до 1, 2430, трейдер втратить 35 доларів (5000 * 0, 0070).
Ціни на валюту постійно змінюються, тому трейдер може вирішити утримувати позицію протягом ночі. Брокер поверне позицію, що призведе до отримання кредиту чи дебету на основі різниці процентних ставок між Єврозоною та США. Якщо єврозона має процентну ставку 4%, а США має процентну ставку 3%, трейдер володіє валюта з вищою процентною ставкою, оскільки вони купили євро. Тому при перекиданні торговець повинен отримати невеликий кредит. Якщо відсоткова ставка в євро була нижчою за курс долара США, тоді трейдер буде списаний під час перекидання.
Перекидання може вплинути на торгове рішення, особливо, якщо торгівлю можна було б тривалий час. Великі різниці в процентних ставках можуть призвести до значних кредитів або дебетів щодня, що може значно збільшити або знизити прибуток (або збільшити або зменшити збитки) від торгівлі.
Більшість брокерів також надають важелі. Багато брокерів у США надають важелі до 50: 1. Припустимо, наш торговець використовує важіль 10: 1 для цієї транзакції. Якщо використовувати плечі 10: 1, торговець не повинен мати 5000 доларів на своєму рахунку, навіть якщо він торгує валютою на суму 5000 доларів. Їм потрібно лише 500 доларів. Поки у них є важелі в розмірі 500 доларів і 10: 1, вони можуть торгувати валютою на суму 5000 доларів. Якщо вони використовують 20: 1 важелі, їм потрібно лише 250 доларів на своєму рахунку (тому що $ 250 * 20 = 5000 доларів).
Отримавши прибуток у розмірі 25 доларів США досить швидко, враховуючи, що трейдер потребує лише 500 або 250 доларів США в капіталі (або навіть менше, якщо використовує більше важеля), показує силу важеля. Відверта сторона полягає в тому, що якщо у цього трейдера лише 250 доларів на їх рахунку, і торгівля пішла проти них, вони могли швидко втратити свій капітал.
Торговцям рекомендується керувати розміром своєї позиції та контролювати свій ризик, щоб жодна торгівля не призвела до великих збитків.
