За даними піврічного обстеження обсягів іноземних валютних комісій у квітні 2012 року, в середньому щоденно відбувається майже 4, 3 мільярда доларів валютних спотових операцій. Оскільки так багато учасників - більшість з яких торгують із спекулятивних причин - вирішальне значення набуває перевагу на ринку форекс. Фундаментальний аналіз дає широке уявлення про рух валютної пари, а технічний аналіз визначає тенденції та допомагає виділити точки повороту. Індикатори настрою - це ще один інструмент, який може попереджати торговців про екстремальні умови та ймовірні зміни ціни, і їх можна використовувати разом із технічним та фундаментальним аналізом.
Показники почуття
Показники настрою показують відсоток або необроблені дані про те, скільки торгів або торговців зайняли певну позицію у валютній парі. Наприклад, припустимо, що 100 торговців торгують валютною парою; якщо 60 з них довгі і 40 - короткі, то 60% торговців довго перебувають на валютній парі.
Коли відсоток торгів або торговців на одній позиції досягає надзвичайного рівня, показники настрою стають дуже корисними. Припустимо, наша вищезгадана валютна пара продовжує зростати, і врешті-решт, 90 із 100 торговців є довгими (10 - короткими); залишилось дуже мало торговців, щоб продовжувати підштовхувати тенденцію до зростання. Почуття вказує, що пора почати спостерігати за зміною ціни. Коли ціна знижується і показує сигнал, що вона перевершила, трейдер настроїв закінчується, припускаючи, що тим, хто довго, потрібно буде продати, щоб уникнути подальших втрат, коли ціна падає.
Показники почуттів не є точними сигналами купівлі чи продажу. Зачекайте, коли ціна підтвердить реверс, перш ніж діяти на сигнали настроїв. Валюти можуть залишатися на екстремальних рівнях протягом тривалого періоду часу, і повернення може не здійснитися негайно.
"Екстремальний рівень" буде відрізнятися від пари до пари. Якщо ціна валютної пари історично змінилася при покупці досягає 75%, коли кількість лонг знову досягає цього рівня, швидше за все, пара знаходиться на крайньому рівні, і вам слід спостерігати за ознаками зміни ціни. Якщо інша пара історично змінилася, коли близько 85% торговців не вистачає, то ви будете стежити за тим, щоб змінити їх на рівні або до цього рівня.
Показники почуття бувають різних форм і з різних джерел. Один не обов’язково кращий за інший, і вони можуть використовуватися спільно один з одним, або конкретні стратегії можуть бути пристосовані до інформації, яку вам найлегше інтерпретувати.
Зобов'язання звітів торговців
Популярний інструмент, який використовують ф'ючерсні торговці, також застосовний для спот-трейдерів. Зобов'язання торговців (COT) звільняється щоп’ятниці Комісією з торгівлі товарними ф'ючерсами. Дані базуються на позиціях, зайнятих станом на попередній вівторок, а це означає, що дані не в режимі реального часу, але вони все ще корисні.
Інтерпретація фактичних публікацій, опублікованих Комісією з торгівлі товарними ф'ючерсами, може бути заплутаною і дещо мистецтвом. Отже, графік даних та інтерпретація показаних рівнів є більш простим способом оцінювання настроїв за допомогою звітів COT.
Barchart.com пропонує простий спосіб графік даних COT разом з конкретним графіком цін на ф'ючерси. На графіку нижче показано ф'ючерсний контракт на щоденний безперервний курс валюти євро (грудень 2012 року) із доданим індикатором лінійної діаграми зобов'язань торговців. Дані COT відображаються не у відсотках від кількості коротких або довгих торговців, а як кількість коротких / довгих контрактів.
Фігура 1. Щоденні безперервні грудні ф'ючерси на євро
Великі спекулянти (зелена лінія) торгують з метою отримання прибутку і є послідовниками тенденції. Рекламні ролики (червона лінія) використовують ф'ючерсні ринки для хеджування, а отже, є трейдерами, що зустрічаються в треті. Орієнтуйтеся на великих спекулянтів; в той час, як у цих торговців є глибокі кишені, вони не витримують довго втрачати торги. Коли занадто багато спекулянтів стоїть на одній стороні ринку, велика ймовірність зміни.
Протягом показаного періоду часу, коли великим спекулянтам було укладено близько 200 000 контрактів, незабаром відбувся принаймні короткостроковий мітинг. Це не остаточний або "менш часовий" крайній рівень і може змінюватися з часом.
Ще один спосіб використання даних COT - пошук перехресних даних. Коли великі спекулянти переходять з чистої короткої позиції в чисту довгу позицію (або навпаки), це підтверджує поточну тенденцію і вказує, що є ще більше місця для переміщення.
Рисунок 2: Щотижневі безперервні ф'ючерси на валютні валюти у грудні
Незважаючи на те, що метод перехрещення схильний подавати деякі помилкові сигнали, між 2010 та 2012 роками за допомогою цього методу було зафіксовано кілька великих кроків. Коли спекулянти переходять від чистого короткого до чистого довгого, шукайте ціну ф'ючерсу на євро, а також розширюючи курс EUR / USD, щоб оцінити. Коли спекулянти переходять від чистого довгого до чистого короткого, шукайте ціну ф'ючерсів та пов'язані з ними валютні пари для знецінення.
Ф'ючерси відкритого інтересу
Ринок форекс є "позабіржовим" з незалежними брокерами та трейдерами по всьому світу, створюючи нецентралізоване місце на ринку. Хоча деякі брокери публікують обсяг, вироблений за їх клієнтськими замовленнями, він не порівнюється з даними про обсяг чи відкриті відсотки, доступними в централізованій біржі, наприклад, ф'ючерсна біржа.
Доступна статистика для всіх ф'ючерсних контрактів, що торгуються, і відкритий інтерес може допомогти оцінити настрої. Відкритий інтерес, просто визначений, - це кількість договорів, які не були врегульовані і залишаються відкритими позиціями.
Якщо валютна пара AUD / USD має тенденцію до зростання, то відкриття інтересу до ф'ючерсів на австралійські долари дає додаткове розуміння пари. Зростання відкритого інтересу в міру зростання ціни вказує на те, що тенденція може продовжуватися. Вирівнювання або зменшення відкритого інтересу сигналізує, що висхідний тренд може бути до кінця.
У наступній таблиці показано, як відкритий відсоток зазвичай трактується для ф'ючерсного контракту.
Малюнок 3: Інтерпретація відкритих інтересів
Дані повинні бути застосовані до ринку форекс. Наприклад, сила у ф'ючерсах на євро (слабкість у доларах США), ймовірно, продовжить натискати курс EUR / USD вище. Слабкість у ф'ючерсах японської єни (сила в доларах США), швидше за все, підштовхне USD / JPY дорожче.
Інформація про обсяг ф'ючерсів та відкритих відсотків доступна у CME Group, а також доступна через торгові платформи, такі як Think Amerwim TD Ameritrade.
Резюме позиції від брокера
Щоб забезпечити прозорість позабіржового ринку форекс, багато форекс-брокери публікують сукупний відсоток торговців або торгів, які в даний час довгі або короткі в певній валютній парі.
Дані збираються лише від клієнтів цього брокера, і тому забезпечують мікрокосмічний вигляд настроїв ринку. Читання настроїв, опубліковане одним брокером, може бути або не бути подібним до чисел, опублікованих іншими брокерами. Дрібні брокери з малою кількістю клієнтів мають меншу ймовірність точно представити настрої всього ринку (що складається з усіх брокерів і трейдерів), тоді як більші брокери з більшою кількістю клієнтів складають більшу частину всього ринку, і тому, швидше за все, вони дадуть кращу оцінку загальних настроїв.
Багато брокерів безкоштовно надають інструмент настрою на своєму веб-сайті. Перевірте численних посередників, щоб побачити, чи є показання настроїв подібними. Коли численні брокери показують надзвичайні показання, велика ймовірність, що реверс буде поруч. Якщо показники настроїв значно відрізняються між посередниками, то цей тип індикатора не слід використовувати, поки цифри не вирівнюються.
Деякі інтернет-джерела також розробили свої власні показники настрою. Наприклад, DailyFx публікує безкоштовний щотижневий індекс спекулятивного настрою (SSI), поєднаний з аналізом та ідеями щодо торгівлі даними.
Суть
Показники настрою на форекс мають різні форми та з багатьох джерел. Використання декількох показників настрою у поєднанні з фундаментальним та технічним аналізом дає широке уявлення про те, як торговці здійснюють маневрування на ринку. Індикатори почуттів можуть попередити вас, коли перевернення можливо, внаслідок екстремальних ознак настрою, - а також може підтвердити поточну тенденцію. Показники почуттів не купують і не продають сигнали самостійно; шукайте ціну, щоб підтвердити, на що вказують настрої, перш ніж діяти на показання індикаторів настрою. Втрата торгів все ще відбувається при використанні настроїв - екстремальний рівень може тривати довгий час, або ціна може бути набагато меншою або більшою, ніж свідчать показники настроїв.
