Що повністю фінансується?
Повне фінансування - це опис пенсійного плану, який має достатньо активів для забезпечення всіх нарахованих виплат, які він заборгував, і тому може виконувати свої майбутні зобов'язання.
Для повного фінансування плану необхідно мати можливість здійснити всі очікувані виплати як нинішнім, так і майбутнім пенсіонерам. Адміністратор плану може передбачити кількість коштів, яка буде потрібна щорічно. Це може допомогти визначити фінансове здоров'я пенсійного плану.
Повне фінансування може протиставлятися недофінансованій пенсії, яка не має достатньо оборотних активів для фінансування своїх зобов'язань. Пенсійний план, що не фінансується, - це платіжний або визначений внесок.
Ключові вивезення
- Повне фінансування описує пенсійний план із визначеними виплатами, у якого є достатньо активів, щоб задовольнити всі зобов’язання перед нинішніми та майбутніми пенсіонерами. Компанії прагнуть досягти статусу, який повністю фінансується, щоб вони не відчували дефіциту коштів, обіцяних працівникам. Повний статус пенсійного плану буде зазначено у виносках фінансової звітності компанії.
Розуміння повністю профінансованого
Компанії поширюють річні виплати з виплат, визначаючи, повністю фінансується пенсійний план. Співробітники можуть використовувати це для визначення фінансової міцності плану.
Пенсійний план, що повністю фінансується, - це той, який має фінансову стабільність для здійснення поточних та майбутніх виплат пенсіонерам. План залежить від вкладень капіталу та прибутку від його інвестицій для досягнення стабільності.
Статус фінансування плану стосується суми накопичених активів (з усіх активів, необхідних для повного фінансування), які були відведені для виплати пенсійних виплат. Рівнянням для визначення статусу фінансування плану є:
Статус фінансування = Планові активи - Зобов'язання за прогнозованою вигодою (PBO)
Наприклад, у квітні 2018 року фонд CalPERS (Каліфорнія, державна пенсіонерська система працівників) отримав статус фінансування 68% наприкінці 30 червня фінансового року. Згідно з повідомленнями плану, це було рівним порівняно з 68, 3% 30 червня 2016 року. У квітні 2018 року розмір фонду CalPERS становив 351, 5 мільярда доларів.
Недофінансовані пенсії - це зростаюча проблема, оскільки вони не в змозі задовольнити грошові потоки пенсій, обіцяні нинішнім та пенсіонерам. План з перефінансуванням, з іншого боку, - це пенсійний план компанії, який має більше активів, ніж зобов'язань. Іншими словами, є надлишок суми грошей, необхідних для покриття поточних та майбутніх пенсій. Хоча цей надлишок може юридично фіксуватися як дохід компанії, він не може бути виплачений акціонерам корпорації, як і інші доходи, оскільки він зарезервований для нинішніх та майбутніх пенсіонерів.
Певні плани - це безфінансовані плани (їх також називають домовленостями про оплату). У них немає жодних активів. Виплати на пенсію зазвичай виплачуються безпосередньо з внесків роботодавців.
Повне фінансування та виноска на пенсію у фінансовій звітності
Пенсійна записка у фінансовій звітності компанії детально описує корпоративний пенсійний план, який керівництво встановило для своїх працівників, як правило, після певного періоду виплат. Зазвичай це випливає з розділу про довгострокові зобов’язання, оскільки пенсійний фонд - це особливий вид довгострокової відповідальності, який не часто відображається на балансі. З цієї причини пенсії іноді називають позабалансовим фінансуванням.
Облік пенсійних фондів складний, а виноски часто бувають звивистими. Існують різні види пенсійних планів, але пенсійний план із визначеними виплатами є одним із найпопулярніших. При встановленому плані виплат працівник знає умови виплати, яку він буде отримувати при виході на пенсію. Компанія несе відповідальність за вкладення коштів у фонд з метою виконання своїх зобов'язань перед працівником, тому компанія несе інвестиційний ризик.
З іншого боку, у плані з визначеними внесками, наприклад 401 (k), компанія може робити внески або відповідні внески, але не обіцяє майбутньої вигоди працівнику. Таким чином, працівник несе інвестиційний ризик.
