Зрештою, здається, що The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) пропонував свій час і чекав, щоб увійти в гру біржового фонду (ETF) з виграшним набором пропозицій. Великий банк та менеджер по активах почав досліджувати простір біржових банкнот (ETN) ще в 2007 році, і лише в 2015 році Goldman розпочав свій перший ETF.
Цей продукт - Goldman Sachs ActiveBeta США з великим капіталом капіталу ETF (GSLC) - продовжив бачити величезний успіх. Як зазначається у звіті ETF.com, GSLC накопичила активи за 100 мільйонів доларів лише за два місяці та 1 мільярд доларів за рік. Користуючись лідером Goldman в інших сферах інвестиційного простору, GSLC змогла запропонувати багатофакторний підхід до акцій великої капіталу США із співвідношенням витрат лише 0, 09%.
З моменту свого першого ETF у 2015 році Goldman продовжує запускати приблизно десяток інших смарт-бета-фондів. В просторі ETF інвестори очікують неймовірно низьких комісій. Одним з важливих аспектів стратегії ETF Goldman є те, що плата за них є настільки ж низькою, наскільки вона приходить. Завдяки розумним бета-стратегіям за цінами ванільного індексу, Goldman вдався до комбінації, яка виявилася неймовірно привабливою для інвесторів ETF.
Більше $ 9, 3 млрд. В АУМ
Станом на 31 серпня 2018 року 12 ETF в списку пропозицій активного управління Goldman Sachs містили понад 9, 3 мільярда доларів загальних активів, що знаходяться в управлінні (AUM). З цих 12 пропозицій найбільшим залишається GSLC, що має менше 4 мільярдів доларів в АУМ. GSLC також пропонує найнижчий коефіцієнт витрат ETFs Goldman, поряд із рівним капіталом ETF з великою вагою в США (GSEW), який також має вартість всього 0, 09%. З десятків пропозицій жодне не має коефіцієнта витрат вище 0, 45%, а середній коефіцієнт витрат становить приблизно 0, 24%.
Більшість цих продуктів починаються з сектору чи сегменту ринку, який зазвичай охоплюється ванільним продуктом, а потім додають також фактор або розумний бета-компонент. Наприклад, є шість ETF-акцій ActiveBeta, кожен з яких класифікує потенційні акції за чотирма факторами. Потім ці кошти об'єднують результати у багатофакторний змішаний індекс. Існує три продукти з фіксованим доходом доступу, які використовують фундаментальний аналіз та обмеження ліквідності, щоб дражнити найсильніших виконавців серед великого кола емітентів облігацій.
Крім багатьох розумних бета-ETF, існують і інші стратегії. Goldman Sachs JUST US Large Cap Equity ETF (JUST) все ще знаходить спосіб відокремитись від подібних товарів іншими емітентами. JUST - це соціально відповідальний фонд, який пристосовує свої фонди відповідно до пріоритетів своїх інвесторів.
Сумірне виконання
Незважаючи на те, що ETF на Goldman є висококонкурентними щодо вартості, низькі комісії також означають відносно низьку віддачу. За даними ETF.com, «більшість фондів фірми досить чітко обіймають свої відповідні орієнтири сегменту, і хоча щорічно всі ETF-та Goldman перевершують топ-конкуруючий фонд у просторі, більшість роблять це на відсотковий відсоток або менше. " Наприклад, GSLC отримав річний прибуток до 31 серпня 2018 року 10, 75%. Цей показник є сильним, але він лише на трохи більше відсотків, ніж SPDR S&P 500 ETF (SPY), який за той же період приріс 9, 57%.
Отримати невелику перевагу перед конкурентами все-таки достатньо, щоб ETF-та Goldman були дуже привабливими для інвесторів. GSLC - це цілий на 41 базисний пункт дешевше середнього ETF з великим капіталом. Для Goldman підхід до пошуку популярного ванільного ETF, а потім генерування багатофакторного транспортного засобу, який потім сильно знижується, поки що виявився дуже успішним. Хоча не всі ETF-та Goldman дешевші за своїх конкурентів, схоже, тенденція до зниження та нижчих комісій, що, безумовно, зробить інвесторів щасливими. (Для додаткового читання ознайомтеся: Goldman ETF пропонує багатофакторний підхід до розвинених ринків .)
