Що таке Закон про захист власників будинків?
Закон про захист власників будинків - це закон, покликаний зменшити непотрібну оплату приватного іпотечного страхування (PMI) від власників будинків, які більше не зобов’язані його сплачувати. Закон про захист власників будинків передбачає, що кредитори розкривають певну інформацію про ІМТ. Закон також передбачає, що ПМІ має бути автоматично припинено для власників будинків, які накопичують необхідну суму власного капіталу у своїх будинках.
Пояснено Закон про захист власників будинків
Закон про захист власників будинків стосується приватних житлових іпотечних кредитів, придбаних після 29 липня 1999 року. Він не застосовується до позик у справах ветеранів (VA) або Федеральної адміністрації житлового господарства (FHA) та встановлює новий набір вимог до іпотечних кредитів "високого ризику". Цей закон також встановлює нові вимоги до позик, отриманих до 29 липня 1999 року.
PMI захищає позикодавців від ризиків невиконання покупців та викупу. Це дозволяє потенційним покупцям, які не роблять значного внеску, отримати доступну іпотеку. Він широко використовується для полегшення "високих коефіцієнтів" позик, для яких коефіцієнт позики до вартості (LTV) перевищує 80%. PMI дає можливість позикодавцю відшкодувати витрати, пов'язані з перепродажем викупованого майна, разом із виплатою відсотків та постійними витратами, такими як податки та страхові поліси, сплачені до перепродажу майна, що перебуває у стані пошкодження. Після того як залишок іпотечного кредиту не перевищує коефіцієнт LTV 80%, ПМІ більше не потрібен, оскільки він надає невеликий додатковий захист кредитору і не приносить користі позичальнику.
Передумови Закону про захист власників будинків
До Закону про захист власників будинків у багатьох власників будинків виникли проблеми з відміною ПМІ. У деяких випадках кредитори, можливо, погодилися припинити покриття, коли власний капітал позичальника досяг 20%, але політика щодо скасування покриття ПМІ різнилася між кредиторами, і власники будинків мали обмежений спосіб звернення, якщо кредитори відмовилися скасувати PMI. Закон захищає власників будинків, забороняючи покриття ПМІ за довічну позику за продукти, що сплачуються позичальниками, та встановлюючи єдині процедури скасування ПМІ. Співвідношення 80% LTV (з відповідним внеском 20%) іпотечні кредитори вже давно використовуються як розумний стандарт для іпотечних кредитів. Це забезпечує позичальнику достатню фінансову зацікавленість у майні, щоб продовжувати здійснювати виплати, і, якщо позичальник не в змозі здійснити платежі, то позикодавець має достатній капітал для покриття витрат на викуп кредитора.
Однак, оскільки ціни на житло зростали, 20% першочергових платежів стали складними для багатьох потенційних власників будинків. Кредитори почали шукати способи збалансувати зростаючий попит на житлові кредити з ризиками надання кредитів за межею 80% LTV. Це призвело до розвитку PMI, який допомагає зменшити ризики позикодавця за кредитами, за якими початковий внесок становить менше 20% від ціни продажу, або для рефінансування, коли сума фінансування перевищує 80% від оціночної вартості.
